Che cos'è l'analisi fondamentale?
L'analisi fondamentale è un tipo di disciplina di selezione titoli. Se conduci una ricerca approfondita delle dichiarazioni contabili di una società prima di decidere di acquistare azioni della società a fini di investimento, si dice che stai seguendo un approccio di analisi fondamentale agli investimenti. Un altro approccio molto comune è l'analisi tecnica , che è quasi il tipo opposto di approccio.
Un approccio di analisi fondamentale tenta di determinare se la società è finanziariamente solida e continuerà a guadagnare denaro. Un approccio di analisi tecnica agli investimenti si occupa quasi interamente di come il prezzo del titolo si è comportato nel tempo e tenta di prevedere cosa farà in futuro sulla base di questo. A volte, i due approcci sono combinati, con un approccio di analisi fondamentale utilizzato per selezionare gli stock e un approccio di analisi tecnica utilizzato per cronometrare l'investimento negli stock di interesse.
Quando si esegue un'analisi fondamentale dello stock di interesse, si cerca di determinare se lo stock merita di essere investito. In questo approccio, si esamina il rendimento economico dell'azienda. Quali sono i guadagni dell'azienda? Sono cresciuti? In che modo il rapporto tra il prezzo del titolo rispetto all'utile per azione, il rapporto P / E, rispetto ad altre società simili?
Questo approccio tenta di rispondere ad alcune domande di base o fondamentali sulla salute finanziaria dell'azienda e del settore in cui l'azienda opera. Quanto è grande l'azienda? Da quanto tempo è in attività? Com'è la gestione dell'azienda? Qual è la prospettiva per l'industria in cui si trova l'azienda?
L'analisi fondamentale è generalmente vista come un approccio più conservativo alla selezione dei titoli rispetto all'analisi tecnica. È certamente una scienza più esatta. Il rapporto guadagni prezzo è facile da calcolare; è semplicemente il prezzo di ciascuna azione del titolo diviso per l'utile per azione. Il valore contabile della società può essere facilmente determinato dai bilanci della società e gli utili possono essere facilmente calcolati dai registri finanziari.
Al contrario, la matematica alla base della maggior parte delle analisi tecniche è molto più complessa e spesso richiede molto più di un giudizio da parte dell'investitore. In un approccio di analisi tecnica, l'investitore tenta di prevedere il comportamento della folla, mentre un'analisi fondamentale tenta semplicemente di determinare se la società ha guadagnato denaro e con quale frequenza continuerà probabilmente a guadagnare denaro. Il prezzo del titolo a breve termine non è così importante in un'analisi fondamentale, poiché la teoria è che se la società guadagna denaro e continua a guadagnare denaro, alla fine il prezzo del titolo salirà. Un approccio di analisi tecnica è molto più interessato ai movimenti dei prezzi a breve termine.
Investire in azioni ha molte più probabilità di avere successo se viene utilizzato un approccio sistematico. Un approccio di analisi fondamentale è il più semplice da capire e da imparare e, come tale, è forse il posto migliore per iniziare per un investitore principiante. Tuttavia, entrambi gli approcci hanno i loro punti di forza e la conoscenza di entrambi andrà a beneficio di qualsiasi investitore e si tradurrà in migliori rendimenti degli investimenti.