Cos'è la valuta di finanziamento?
La valuta di finanziamento è qualsiasi valuta nazionale che attualmente ha un tasso di interesse molto basso e può essere utilizzata per acquistare una vasta gamma di attività in grado di generare rendimenti aggiuntivi. L'uso di questo approccio consente all'investitore di trarre vantaggio da qualsiasi tipo di spread esistente tra quella valuta e l'attività acquistata. Se gestito nel migliore dei modi, l'investitore è in grado di beneficiare di benefici che non sarebbero stati possibili se per l'attività di acquisto fosse stata utilizzata una valuta con un tasso di interesse più elevato.
L'uso di una valuta di finanziamento per l'acquisto di diversi tipi di investimenti è molto comune. Una strategia prevede l'utilizzo di una valuta con un basso tasso di interesse come parte di un investimento in valuta estera o forex. Con questo scenario, l'investitore utilizza la valuta con il tasso di interesse basso per acquistare valuta che porta un tasso di interesse più elevato. Supponendo che i tassi di cambio si muovano nella direzione prevista da quell'investitore, egli sta generando un rendimento considerevole usando questo metodo.
Altri tipi di attività possono anche essere acquistati utilizzando una valuta di finanziamento. L'approccio può essere utilizzato per acquisire vari titoli, obbligazioni e materie prime. All'aumentare del valore di tali investimenti, ciò serve solo ad aumentare il tasso di rendimento garantito effettuando gli acquisti in una valuta con un basso tasso di interesse.
Una delle caratteristiche più interessanti dell'utilizzo della valuta di finanziamento per acquistare investimenti è che la strategia comporta un potenziale relativamente basso di fallimento. Il principale rischio potenziale ha a che fare con un apprezzamento imprevisto di quella valuta, che tende a minimizzare lo spread coinvolto e diminuire i benefici per l'investitore. Per questo motivo, la scelta della valuta giusta per lo sforzo di finanziamento è estremamente importante, non solo in termini di tasso di interesse corrente associato a quella valuta di finanziamento, ma anche ciò che è probabile che accada ai tassi in futuro.
Durante la maggior parte del primo decennio del 21 ° secolo, lo yen giapponese è stato spesso considerato la valuta di finanziamento preferita, a causa dei tassi di interesse costantemente bassi associati alla valuta. Quando l'economia mondiale è entrata in un periodo di recessione, lo yen ha iniziato ad apprezzarsi rispetto ad altre valute nazionali, il che a sua volta ha reso meno attraente l'utilizzo come valuta di finanziamento. Lo spostamento del finanziamento della valuta durante quella recessione è servito a ricordare a molti investitori che anche se identificare una valuta con un basso tasso di interesse e utilizzarla per acquistare investimenti è un piano praticabile, ci sarà sempre un certo grado di rischio, rendendolo importante per sempre proiettare i movimenti futuri prima di eseguire un accordo.