Cos'è il capitale circolante lordo?
Il capitale circolante lordo è la liquidità totale e le disponibilità liquide equivalenti che un'azienda ha a portata di mano. Le disponibilità liquide equivalenti possono includere inventario, crediti e investimenti, come titoli negoziabili, che possono essere liquidati entro l'anno civile. Questo può anche essere noto come attività correnti o capitale circolante .
Un'azienda ha bisogno di contanti per iniziare, in modo da poter acquistare proprietà, inventario e assumere dipendenti. La società utilizza quindi i propri dipendenti per vendere i prodotti e generare più liquidità. Questo denaro viene quindi convertito in più inventario e serve anche a pagare la posizione e gli stipendi dei dipendenti. Questa continua conversione delle risorse aziendali - compresa, in questo esempio, l'inventario, gli uffici e i dipendenti - è nota come capitale circolante .
Esistono due tipi di capitale circolante: lordo e netto. Il capitale circolante lordo si occupa generalmente di tutti i beni aziendali. Il capitale circolante netto è l'ammontare delle attività o della liquidità che rimangono dopo aver sottratto le passività di una società dalle sue attività correnti totali. Le passività possono includere tutto il debito dovuto da una società che deve essere pagato entro un anno, come ratei e risconti passivi.
L'obiettivo di un'azienda è diventare redditizio per i suoi proprietari e azionisti. Ciò accade quando l'importo del capitale circolante lordo supera l'importo delle passività correnti. Questo è indicato come capitale circolante netto positivo . Il capitale circolante netto negativo si verifica quando è vero il contrario e le passività superano le attività.
Il bilancio di un'azienda mostrerà in genere la quantità di liquidità investita nelle attività correnti e la quantità di liquidità legata alle passività correnti. Il bilanciamento di questi due importi è generalmente responsabilità di un gestore finanziario aziendale. Questo lavoro è noto come gestione finanziaria a breve termine .
Una società deve considerare l' afflusso di liquidità nel valutare il capitale circolante lordo totale. L'afflusso di cassa si riferisce alla rapidità con cui qualsiasi aspetto delle attività correnti, come l'inventario e i titoli negoziabili, può essere convertito in liquidità. Questi fondi vengono quindi utilizzati per pagare le bollette aziendali alla scadenza.
L'afflusso di denaro in genere è alquanto imprevedibile a causa della sua dipendenza dai vari mercati in cui vengono venduti i beni aziendali. Questa imprevedibilità richiede che la maggior parte delle aziende mantenga un capitale circolante lordo molto più elevato rispetto alle passività correnti, per garantire che tutte le fatture vengano pagate in modo tempestivo. Dopo un certo periodo di tempo, i costi operativi possono essere rivalutati e gli afflussi di cassa più ragionevolmente previsti, consentendo a un'azienda di mantenere un livello inferiore di attività correnti a portata di mano.