Che cos'è la diversificazione degli investimenti?

La diversificazione degli investimenti è la strategia mirata di collocare gli utili in più attività per ridurre i rischi associati al posizionamento di tutti gli utili in una determinata attività o tipo di attività. Ad esempio, se un investitore mette tutti i suoi soldi nelle azioni di un settore e quell'industria sperimenta qualcosa di negativo che svaluta lo stock di società associate, l'investitore potrebbe perdere parti significative del proprio investimento. Se, tuttavia, colloca solo una parte dei guadagni in quel settore, mentre mette il resto in altri titoli o veicoli di investimento, perde solo la parte investita nel suddetto portafoglio industriale. La chiave per far funzionare la diversificazione è investire in più veicoli e categorie al fine di contribuire a distribuire i rischi in modo uniforme. Questo di solito si ottiene selezionando veicoli di investimento che reagiranno diversamente in circostanze identiche.

I rischi non sistematici sono gli unici rischi diversificabili, il che significa che i rischi sono particolari per una determinata società, industria, nazione ed economia o veicolo di investimento. Spesso tali rischi comprendono rischi commerciali o finanziari. Pertanto, l'obiettivo è mitigare tali rischi attraverso la diversificazione degli investimenti investendo in un'ampia gamma di attività che risponderanno in modo diverso ai cambiamenti del mercato. Un esempio è rappresentato dagli investimenti nel settore dei trasporti in cui gli investitori investiranno spesso in molteplici forme di trasporto. Nel caso in cui un grande evento abbia un impatto su una forma di trasporto, altre porzioni del portafoglio aiuteranno quindi a compensare le perdite, poiché le persone si rivolgeranno a tali forme di trasporto fino a quando il problema nel settore precedente non sarà risolto.

Obiettivamente, gli investitori prudenti mireranno specificamente a investire in portafogli che non sono correlati. Non solo un investitore nel settore dei trasporti cercherà società che rappresentano diversi modi di trasporto, ma cercherà anche di investire in settori non associati, come gli istituti finanziari. Inoltre, gli investitori spesso compiono un ulteriore passo avanti e investono in più classi di attività, quali azioni, obbligazioni, proprietà immobiliari e piani pensionistici. È importante notare, tuttavia, che la diversificazione degli investimenti non riduce o elimina le perdite, ma piuttosto aiuta a ridurne l'impatto sulla base patrimoniale complessiva dell'investitore. Aiuta a compensare le conseguenze associate alle società che segnalano dati fraudolenti o diffondono anche informazioni inesatte.

Secondo alcuni esperti, raggiungere la diversificazione degli investimenti non è difficile, né è un progetto complesso. La selezione di pochi titoli in una vasta gamma di settori può aiutare, ad esempio, a realizzare un portafoglio equilibrato e diversificato. Veicoli multipli, tuttavia, sono spesso utilizzati perché la diversificazione aiuta solo a ridurre il rischio sui singoli investimenti. I veicoli di investimento particolari non sono immuni ai rischi di mercato complessivi che potrebbero influire sull'intero portafoglio in un veicolo di investimento, indipendentemente dalla diversificazione in tale portafoglio. L'equilibrio è di solito l'obiettivo, al fine di raggiungere un mezzo tra rischi e guadagni.