Che cos'è l'ammortamento del prestito?
L'ammortamento del prestito è semplicemente il processo di un mutuatario che ripaga il denaro preso in prestito a rate e quindi diminuisce l'importo del prestito in essere, o capitale. Ciò è in contrasto con un prestito in cui il mutuatario restituisce l'intero importo in un unico pagamento. L'effetto principale dell'ammortamento del prestito è la riduzione del rischio per il creditore, sia in termini di probabilità di rimborso che di effetti sui tassi di interesse.
Un prestito ammortizzante è quello in cui il mutuatario effettua rimborsi regolari. Di solito, questi rimborsi coprono sia una parte dell'importo del prestito, o capitale, oltre a un pagamento di interessi. Mentre l'importo del rimborso principale è fisso, il rimborso degli interessi potrebbe non esserlo. Ad esempio, un prestito bancario personale di solito ha un tasso di interesse fisso, il che significa che l'importo pagato agli interessi ogni mese è lo stesso per tutto il periodo di prestito. Con un mutuo, il tasso di interesse è generalmente variabile, il che significa che l'importo del rimborso può cambiare in modo significativo. È anche possibile avere un tasso di interesse fisso, ma importi di pagamento degli interessi diversi. Ad esempio, nei prestiti in cui ciascun pagamento di interessi si basa sull'attuale debito in essere, non sull'intero importo del prestito, i pagamenti di interessi diminuiranno nel tempo.
Il principale vantaggio dell'ammortamento del prestito a un finanziatore è la riduzione del rischio di credito. Questo è semplicemente perché se un mutuatario è inadempiente, il creditore avrà già tutto il denaro che è stato rimborsato. Ciò è in contrasto con una situazione quasi totale, in cui esiste un unico rimborso. Il fatto che il debito in essere diminuisca durante il periodo di prestito significa anche che un prestatore in un prestito a tasso fisso deve affrontare un'esposizione al rischio di tasso di interesse in costante calo. Ciò significa che c'è meno pericolo che lei perda se i tassi di interesse aumentano, e quindi non sta ottenendo il miglior rendimento possibile dal prestito di denaro.
La forma più pura di ammortamento del prestito è quella in cui i rimborsi principali sono ripartiti equamente nel periodo di prestito. Questo non deve essere il caso, comunque. In alcuni casi, l'importo del pagamento effettivo cambia di mese in mese. In altri casi, come molti mutui, l'importo del pagamento è lo stesso, ma le proporzioni del pagamento che vanno al rimborso del saldo e al pagamento degli interessi cambiano. Comunemente, la percentuale destinata agli interessi sarà maggiore all'inizio del prestito.
Il contrasto all'ammortamento del prestito è di solito indicato come un prestito puntato. È qui che viene rimborsato l'intero capitale alla fine del periodo di prestito. L'esempio più comune di questo è un mutuo solo per interessi.