Qual è il tasso di rendimento ponderato in denaro?
Il tasso di rendimento ponderato in denaro è un metodo per misurare le prestazioni di un investimento o un intero portafoglio di investimenti. È così chiamato perché si basa sulla quantità di denaro all'interno di un conto. Per calcolare il tasso di rendimento ponderato in denaro, gli afflussi in un conto sono impostati su un lato di un'equazione rispetto ai deflussi del conto dall'altra parte. Qualunque sia il fattore necessario per rendere uguali le due parti è il tasso di rendimento per l'investimento.
È fondamentale che gli investitori sappiano quanto bene stiano i loro vari investimenti in modo da sapere se devono apportare modifiche. Questo può essere abbastanza semplice quando si guarda un singolo investimento, ma può diventare sempre più difficile quando si tiene conto di tutti gli investimenti che costituiscono un portafoglio completo. Fortunatamente, ci sono alcuni calcoli matematici disponibili per aiutarli, come il tasso di rendimento ponderato in denaro.
Per calcolare il tasso di rendimento ponderato in denaro, gli investitori devono impostare gli afflussi o le entrate verso l'investitore, da una parte di un'equazione contro i deflussi o il denaro che lascia il conto dell'investitore. Per un semplice esempio, immagina che un investitore acquisti un titolo per $ 50 dollari USA (USD) e poi lo venda per $ 75 USD. Il deflusso sarebbe l'acquisto di $ 50 USD e l'afflusso sarebbe il prezzo di vendita di $ 75 USD. Poiché i $ 75 sono 1,5 volte tanto quanto $ 50 USD, significa che il tasso di rendimento ponderato è del 50 percento.
Naturalmente, gli investimenti che costituiscono un intero portafoglio possono complicare il processo in una certa misura. Quando si valutano il tasso di rendimento ponderato in denaro per un portafoglio, i deflussi non includerebbero solo il denaro utilizzato per acquistare una sicurezza, ma anche eventuali pagamenti di interessi o dividendi reinvestiti e prelievi dal conto. Al contrario, gli afflussi includerebbero i proventi della vendita di sicurezza, gli interessi o i pagamenti dei dividendi lasciati nel conto e i contributi aL'account.
Sebbene possa essere un indicatore chiaro del rendimento su un investimento, il tasso di rendimento ponderato in denaro ha uno svantaggio principale. Come suggerisce il nome, il rendimento è influenzato dalla quantità di denaro che è effettivamente in un conto. Dal momento che questo è il caso, le prestazioni appariranno sempre un po 'meglio se ci sono fondi abbondanti in un account, il che significa che i risultati possono essere in qualche modo distorti.