Che cos'è il turnover dei fondi comuni?
Il turnover dei fondi comuni è un termine usato per descrivere la variazione del portafoglio di un fondo comune in un solo anno. Questa misurazione è generalmente rappresentata come rapporto e viene calcolata prendendo la quantità totale di transazioni di acquisto e vendita all'interno di un fondo comune in un solo anno, dividendo quel totale per due, e quindi dividendo tale totale per l'importo attuale delle partecipazioni nel portafoglio. Un alto tasso di turnover dei fondi comuni può essere problematico per gli investitori perché può tagliare i rendimenti a causa delle spese di transazione e delle conseguenze fiscali. È meglio confrontare il fatturato dei fondi con strategie simili per vedere quali sono i più efficienti in termini di costi.
Un fondo comune di investimento è un'opportunità di investimento gestita che riunisce i fondi di più investitori e usa quel capitale per effettuare una vasta gamma di investimenti. Il valore di un fondo è determinato dal valore patrimoniale netto di tutti i titoli che detiene. In genere, gli investitori raccolgono premi sotto forma di plusvalenze. I gestori di portafoglio sono in CHARGE di scegliere quali titoli devono essere acquistati e venduti e tutte queste transazioni, note come fatturato dei fondi comuni, hanno un effetto sul ritorno sugli investimenti per gli investitori del fondo.
Come esempio di come viene calcolato il turnover dei fondi comuni di investimento, immagina che un fondo abbia acquistato e venduto un totale di $ 50.000 dollari USA (USD) di titoli in un anno e attualmente ha partecipazioni di $ 100.000 USD. Il primo passo è dividere i $ 50.000 USD per due, lasciando un totale di $ 25.000 USD. Tale numero è diviso per le partecipazioni totali di $ 100.000 USD per un quoziente di .25. Ciò significa che il fondo ha avuto un fatturato del 25 percento.
Il turnover dei fondi comuni è importante perché un elevato turnover può drenare i rendimenti disponibili per gli investitori. Ogni volta che viene acquistata o venduta una sicurezza all'interno di un fondo, viene trasmessa una commissione per gli investitori del fondo. Inoltre, quando vengono venduti i titoli all'interno di un fondo, le plusvalenzeche sono accumulati sono tassabili, il che riflette anche male al rendimento degli investitori.
È principalmente prezioso solo confrontare il rapporto di turnover dei fondi comuni di investimento per i fondi con strategie di portafoglio simili. Ad esempio, i fondi di crescita tendono ad essere più aggressivi con l'acquisto e la vendita di titoli. I fondi di valore hanno maggiori probabilità di acquistare e detenere i titoli che ritengono sottovalutati dal mercato, causando così un fatturato inferiore a quello che si trova nei fondi di crescita. Confrontare i fatturati dei fondi con obiettivi diversi può portare a conclusioni errate.