Cos'è il volume netto?
Per quanto riguarda la finanza, il volume netto si riferisce alla differenza tra il volume di uptick di un titolo e il suo volume di downtick in un determinato periodo. Nella formula per il volume netto, il volume di incremento è quella porzione di operazioni in cui il prezzo del titolo è superiore al prezzo dell'operazione precedente, mentre il volume di incremento è quella quantità di operazioni per le quali il prezzo del titolo è inferiore a quello del commercio precedente. Il volume netto, che viene calcolato sottraendo il volume di downtick dal volume di uptick, è uno dei molti strumenti utilizzati dagli investitori per l'analisi tecnica dei titoli. Uno studio sul volume netto aiuta a identificare e tracciare le tendenze del mercato. Inoltre, il volume netto misura la forza di una tendenza al ribasso o al rialzo.
Nel prendere decisioni di investimento, gli investitori si impegnano in due metodi di analisi di base: tecnico e fondamentale. Gli analisti fondamentali ricercano i prodotti, i servizi, il bilancio, il flusso di cassa e altre informazioni specifiche dell'azienda per determinare il valore reale delle azioni di una società. Gli investitori che seguono lo stile di analisi fondamentale degli investimenti vogliono investire in titoli che vengono negoziati a un prezzo sottovalutato, in base alla loro analisi. D'altro canto, gli investitori tecnici utilizzano le performance storiche del mercato, le tendenze del mercato, i prezzi e gli indicatori di volume, incluso il volume netto, per determinare le azioni in cui investire. Gli investitori tecnici sostengono il principio che il prezzo di mercato di un titolo rappresenta sempre accuratamente il vero valore di un titolo e tiene conto del complesso mix di leadership aziendale, performance, domanda e offerta e psicologia degli investitori che svolge un ruolo nel determinare i prezzi di mercato .
Il volume netto conferma criticamente tendenze e schemi grafici. I movimenti, sia verso l'alto che verso il basso, sono percepiti come più rilevanti e forti se accompagnati da aumenti di volume. Il volume netto dovrebbe corrispondere all'andamento, in modo che si verifichi un rialzo dei prezzi in associazione con un volume netto in aumento. Quando il prezzo e il volume non si susseguono, ad esempio quando si verifica un trend rialzista definito con una diminuzione del volume, la divergenza che ne risulta costituisce un potenziale indicatore di un imminente cambiamento nella tendenza. In generale, le variazioni di volume precedono le variazioni di prezzo.
L'indice del flusso di denaro (IFM) è simile al volume netto in quanto indica un momento nel mercato. Utilizza sia il prezzo che il volume per misurare l'intensità della convinzione degli investitori all'interno di una tendenza attuale. Gli investitori possono calcolare l'IFM determinando il rapporto tra il flusso di denaro positivo diviso per il flusso di denaro negativo. L'intervallo delle IFM va da zero a 100, con valori inferiori a 20 che indicano scorte sottovalutate che sono state ipervendute. Al contrario, i valori delle IFM superiori a 80 indicano titoli sopravvalutati e ipercomprati, che probabilmente subiranno una correzione dei prezzi nel prossimo futuro.