Cos'è l'arbitraggio delle opzioni?
Il concetto sottostante di arbitraggio di opzione ha a che fare con un acquisto e una vendita sistemici e simultanei quando alcune condizioni di mercato sono in vigore. Ecco alcuni fatti su come viene condotto un arbitraggio di opzione e quali tipi di condizioni di mercato di solito esistono che giustificano l'implementazione dell'arbitraggio di opzioni.
L'arbitraggio di opzione si verifica spesso quando l'obiettivo principale è quello di creare un profitto modesto che comporta un rischio scarso o nullo per l'azionista. A tal fine, ci sono diverse forme diverse che l'arbitraggio può assumere. Uno dei modelli più comuni è indicato come arbitraggio di opzione di sciopero. Con questo modello, vi è un acquisto e una vendita simultanei delle stesse opzioni, con tutte le attività che trasportano lo stesso tipo, mettendo o chiama. Affinché la strategia funzioni, la differenza di sciopero deve essere inferiore alla differenza premium. Questo tipo di arbitraggio di opzione è quasi completamente privo di rischi e ha il potenziale per produrre un piccolo profitto.
un'opzione di calendarioL'arbitraggio è molto simile al metodo di sciopero, in quanto l'investitore sta nuovamente affrontando le stesse opzioni e il tipo. Con questo approccio, tuttavia, lo sciopero deve anche corrispondere e le opzioni non porteranno gli stessi mesi. I mesi più vicini saranno venduti a un prezzo più elevato rispetto all'importo pagato per gli altri mesi. Questa strategia consente anche al valore delle azioni in mano di aumentare leggermente.
L'arbitraggio di opzioni intra-market comporta anche l'acquisto e la vendita di azioni con le stesse opzioni, sciopero, mese e tipo. Ma qui la differenza è che nella transazione viene utilizzato più di uno scambio. Pertanto, le opzioni che trasportano lo stesso punto si diffondono, ma su due diversi scambi, possono essere acquistate e vendute, con l'idea di acquistare a un prezzo inferiore e vendere a un prezzo più alto.
Sebbene sia ancora relativamente comune, la pratica dell'arbitraggio di opzione è diminuita dall'Avventodi strategie di trading automatizzate, in quanto i nuovi approcci possono spesso produrre gli stessi risultati, ma senza tante passaggi coinvolti. Comprendere che l'arbitraggio delle opzioni è una buona idea quando le stock options sono relativamente troppo care possono anche aiutare l'investitore a esplorare le sue opzioni e possibilmente realizzare un rendimento più elevato sull'investimento. Con questo concetto in mente, è dubbio che l'uso dell'arbitraggio di opzione scomparirà mai completamente dal business dell'acquisto e della vendita di azioni.