Che cos'è Pension Reversion?
L'inversione delle pensioni si verifica quando un datore di lavoro chiude un regime pensionistico aziendale troppo pieno al fine di ottenere il denaro in eccesso. Di solito sostituirà quindi il regime con un nuovo tipo di regime pensionistico per i dipendenti. In molti, e probabilmente nella maggior parte dei casi, la sostituzione non sarà altrettanto vantaggiosa per i dipendenti.
Per comprendere l'inversione delle pensioni, è necessario innanzitutto comprendere la differenza tra i due principali tipi di regime pensionistico che un datore di lavoro può offrire ai dipendenti. In un regime a benefici definiti, ai dipendenti verrà garantita una certa pensione al momento del pensionamento, in genere in base alla durata del lavoro e allo stipendio che percepiscono al momento del pensionamento. Spetta quindi al datore di lavoro assicurarsi che il fondo pensione abbia abbastanza denaro per pagare questa pensione.
Nell'altro tipo, uno schema a contribuzione definita, i dipendenti sanno solo quanti soldi saranno investiti per produrre i soldi per le pensioni. La quantità di pensione effettivamente percepita al momento della pensione dipende dal rendimento di questi investimenti nel frattempo. Dipenderà anche dal tasso corrente per le rendite quando vanno in pensione. Una rendita è un prodotto finanziario che paga un importo fisso ogni anno fino alla morte del destinatario. Con entrambi i tipi di regime pensionistico, il metodo consueto è quello di prendere il fondo pensione che ha accumulato per il dipendente e utilizzarlo per acquistare una rendita, che fornisce la pensione stessa.
Una società che offre un regime a contribuzione definita deve tenere d'occhio i soldi nel regime per assicurarsi che ci sia abbastanza per acquistare la rendita necessaria per fornire i livelli pensionistici garantiti. Se la quantità di denaro è troppo bassa, la società dovrà pagare un extra nel regime, il che può causare difficoltà finanziarie. Ma se la quantità di denaro è costantemente molto più elevata del necessario, la società potrebbe voler liberarne una parte per aiutare il business.
In questa situazione, la società può prendere in considerazione l'inversione delle pensioni. Questa è una misura abbastanza drastica in quanto significa chiudere completamente lo schema. La società di solito prende i soldi nel fondo e acquista rendite immediatamente che pagheranno il livello promesso di pensioni quando i dipendenti vanno in pensione. La società prenderà quindi il denaro residuo per sé.
Sebbene l'inversione delle pensioni di solito significhi che i dipendenti dovrebbero ottenere il livello di pensione promesso, può comunque essere una mossa impopolare. Uno dei motivi è che se i dipendenti hanno dato i loro contributi al regime, potrebbero ritenere ingiusto che i loro soldi siano stati effettivamente utilizzati per realizzare un profitto per il datore di lavoro. Un altro motivo è che le rendite acquistate spesso non sono più coperte dai pertinenti regimi di garanzia pensionistica. Negli Stati Uniti questo regime è il regime pensionistico di indennità di garanzia Corporation. Questo esiste per colmare il deficit se un regime pensionistico aziendale collassa e non è in grado di pagare la pensione promessa.