Che cos'è l'assicurazione del portafoglio?
Il termine "assicurazione di portafoglio" viene utilizzato per fare riferimento a diverse pratiche finanziarie progettate per isolare gli investitori dai rischi finanziari associati agli investimenti. Il concetto di assicurazione di portafoglio è stato sviluppato alla fine degli anni '70 e si ritiene che abbia avuto un ruolo nel crollo del mercato azionario del 1987, il famigerato "Black Monday" in cui sono crollati i mercati azionari globali. Oggi, l'assicurazione del portafoglio è molto meno comunemente usata.
Esistono diversi modi in cui gli assicuratori possono proteggersi con l'assicurazione del portafoglio. Un'opzione prevede la vendita di futures su indici in caso di calo dei prezzi delle azioni, pur mantenendo lo stock stesso. Poiché i prezzi continuano a scendere, i futures possono essere riacquistati a un prezzo inferiore, generando un profitto che riduce e limita le perdite. L'assicurazione del portafoglio può essere impostata per farlo automaticamente, garantendo che la risposta sia rapida quando i prezzi sono altamente volatili.
Un'altra scelta è quella di utilizzare le opzioni put, che danno alle persone il diritto di vendere i loro titoli a un prezzo specifico. Le persone non sono tenute ad esercitare le opzioni put, ma possono farlo se i prezzi scendono e sentono che dovrebbero scaricare lo stock prima che il prezzo diventi ancora più basso. In un semplice esempio di come funzionano le opzioni put, qualcuno potrebbe acquistare a 100 unità di qualsiasi valuta in uso, con un'opzione put per 90. Sia che il prezzo dello stock sia di 200 unità o 20 unità, l'acquirente può scegliere di venderlo a 90 con l'opzione put. Pertanto, quando i prezzi scendono, i venditori possono esercitare l'opzione put per uscire dall'investimento con una perdita minima.
Le persone possono talvolta riferirsi all'assicurazione di intermediazione come assicurazione di portafoglio. In questo caso, una stessa intermediazione è assicurata contro le perdite, proteggendo i clienti dalle perdite quando il mercato è instabile. Questo prodotto assicurativo speciale è offerto da varie società finanziarie e compagnie assicurative. Queste società, a loro volta, diffondono il rischio del loro prodotto assicurativo in un ampio pool per limitare la responsabilità ed eventualmente sperare di subire una perdita se è richiesto un pagamento.
Anche con l'assicurazione del portafoglio, l'investimento è rischioso. Più è rischioso, maggiori sono i potenziali premi. Questo può essere un problema per i nuovi investitori che potrebbero pensare di poter fare soldi facili e rendersi conto di essere nei guai solo dopo che il mercato ha iniziato a declinare. Le persone interessate a investire dovrebbero prendere in considerazione la possibilità di prendere lezioni e lavorare con un consulente per gli investimenti per imparare le corde prima di diramarsi da sole.