Cos'è la teoria dei prospetti?
La teoria della prospettiva è una teoria economica del comportamento che tenta di spiegare le decisioni delle persone quando si trovano di fronte a situazioni che comportano rischi. Secondo la teoria, le persone valutano i potenziali guadagni e perdite come cambiamenti dal loro stato attuale piuttosto che come situazioni indipendenti in futuro, e cercano di evitare perdite più di quanto provino a cercare vincite. Le persone percepiscono la probabilità di un evento in modo impreciso, specialmente quando la probabilità è vicina a zero o uno. La teoria della prospettiva spiega decisioni apparentemente irrazionali in situazioni come il gioco d'azzardo e gli acquisti assicurativi.
In un articolo del 1979 intitolato "Prospect Theory", pubblicato in Econometrica , Daniel Kahneman e Amos Tversky hanno delineato la teoria. La proposta di teoria della prospettiva è stata fondamentale per la fondazione di un nuovo campo: l'economia comportamentale. Questo campo di studio fonde i principi di economia e psicologia. Nel 2002, Kahneman ha condiviso il Premio Nobel per l'economia con Vernon L. Smith per il loro lavoro nella creazione del campo.
La maggior parte della teoria economica è descrittiva; cioè, cerca di spiegare il comportamento umano attraverso l'uso di modelli di semplificazione. Se il mondo reale non mostra il comportamento previsto da un modello, allora è il modello che deve essere rivisto. Questo era il caso della teoria dell'utilità attesa, che prevedeva che le persone avrebbero valutato accuratamente le probabilità e i profitti per fare una scelta razionale di fronte al rischio. Ciò significa che una persona dovrebbe essere indifferente tra una probabilità del 50% di vincere 1.000 e un pagamento garantito di 500. Un esperimento condotto da Maurice Allais, un economista francese, nel 1953 mise in dubbio la teoria dell'utilità attesa.
L'esperimento ha posto una serie di scelte tra lotterie e gli intervistati hanno scelto quale serie di vincite e probabilità hanno preferito. Allais ha scoperto che gli intervistati non sempre sceglievano le lotterie previste dalla teoria dell'utilità e le sue scoperte sono diventate note come il paradosso di Allais. Kahneman e Tversky hanno eseguito una variante dell'esperimento di Allais e hanno ottenuto risultati simili. Ad esempio, la maggior parte degli intervistati ha preferito un guadagno garantito da 3000 a 80% di probabilità di riceverne 4.000, anche se la seconda opzione ha un valore atteso che è 200 in più rispetto al valore atteso del primo.
Kahneman e Tversky hanno tentato di spiegare il paradosso di Allais esaminando i processi decisionali umani. Hanno proposto che ogni agente economico, o persona che prende una decisione economica, abbia due funzioni rilevanti per le decisioni di fronte al rischio: la funzione valore e la funzione peso ponderato. Nel calcolare la sua utilità prevista, l'agente utilizza i payoff e le probabilità da queste funzioni anziché i numeri indicati quando decide tra le lotterie.
La funzione value assegna un valore a un payoff. A differenza delle previsioni della teoria dell'utilità attesa, l'entità dei payoff negativi e positivi non è la stessa: la parte negativa della funzione valore è più ripida della parte positiva, quindi il valore assoluto di una perdita è maggiore del valore assoluto di un equivalente vincere. È qui che la teoria della prospettiva prende il nome: l'agente vede ogni lotteria come una prospettiva di cambiamento rispetto alla sua posizione attuale. Nel caso di una 300 garantita contro una probabilità del 50% di vincere 1.000 e una probabilità del 50% di perdere 400, la teoria dell'utilità attesa direbbe che le lotterie sono equivalenti perché entrambe hanno un valore atteso di 300. Sotto la teoria della prospettiva, il potenziale una perdita di 400 potrebbe superare il guadagno potenziale di 1.000, quindi l'agente potrebbe preferire fortemente i 300 garantiti.
La funzione di ponderazione descrive il modo in cui gli agenti trattano le probabilità. Secondo la teoria dell'utilità attesa, gli agenti moltiplicano il payoff per la probabilità esatta del suo verificarsi. La teoria della prospettiva riconosce che gli agenti hanno una comprensione imperfetta del significato delle probabilità. La funzione di ponderazione descrive la probabilità che gli agenti utilizzano nei loro calcoli, o il peso decisionale, per ciascun livello di probabilità dichiarata. Il peso della decisione tende ad essere inferiore alla probabilità dichiarata, tranne che ai fini della funzione: gli agenti trattano le probabilità vicine allo zero come zero, trattano le probabilità piccole come più grandi di loro e trattano le probabilità vicine al 100% come certezze.
La teoria della prospettiva si applica a qualsiasi situazione in cui gli agenti debbano prendere una decisione basata sulla valutazione di payoff e probabilità. Gli agenti potrebbero acquistare un'assicurazione quando il premio è superiore al valore atteso delle loro potenziali perdite poiché tendono a sopravvalutare le piccole probabilità. Allo stesso modo, potrebbero sopravvalutare la possibilità di vincere alla lotteria e acquistare biglietti che, in media, non pagano. Questa teoria consente agli economisti di valutare il ragionamento alla base di queste decisioni piuttosto che cancellarle come irrazionali.