Che cos'è la quadrupla strega?

Una strega quadrupla è un evento che si verifica di tanto in tanto in borsa. In questi giorni, quattro importanti tipi di contratti scadono tutti contemporaneamente. Una strega quadrupla si svolge in genere quattro volte ogni anno solare, con un episodio del fenomeno che si svolge durante l'ultimo mese di ogni trimestre dell'anno.

Ci sono quattro diversi contratti che scadono quando si verifica una strega quadrupla. In primo luogo, i contratti per futures su indici azionari raggiungono le loro date di scadenza. Insieme ai futures, scadono anche i contratti su opzioni su indici azionari. I contratti di opzioni su azioni sono inclusi in questo tipo di evento, nonché la scadenza dei futures su azioni singole. Questo fenomeno si verifica il terzo venerdì di ogni mese che segna la fine di un trimestre contabile, il che significa che una strega quadrupla avrà luogo il terzo venerdì di ciascuno dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre. In queste date, l'ora prima della chiusura effettiva del mercato azionario viene talvolta definita ora delle streghe.

Il fenomeno delle streghe quadruple è un'innovazione relativamente nuova sul mercato. Prima dei giorni dei futures su azioni singole, il terzo venerdì di ogni mese che si concludeva con un quarto si sarebbe svolta una tripla ora delle streghe. C'era anche il fenomeno di una doppia strega, che di solito avrebbe comportato futures su indici azionari e opzioni su indici azionari o opzioni su azioni che avrebbero dovuto scadere.

Nel fornire un nome per questo tipo di evento di mercato, l'uso del termine ora delle streghe si basa sul folklore per un breve periodo di tempo in cui si diceva che coloro che praticano la stregoneria fossero particolarmente potenti e attivi. Poiché la scadenza di questi quattro tipi di contratti esercita una grande influenza sull'andamento del mercato al termine della giornata di negoziazione, si ritiene generalmente che il termine sia sia appropriato che descrittivo.

L'approccio di una strega quadrupla a volte suscita paure nei cuori degli investitori. Questo perché il tasso di volatilità connesso ai vari titoli coinvolti tende ad aumentare con l'avvicinarsi della data. A seconda delle condizioni generali del mercato, il risultato di questo tipo di fenomeno di mercato può in effetti essere positivo per un certo numero di investitori. Per questo motivo, temere l'avvento di una strage quadrupla non è necessariamente l'approccio migliore, sebbene sia certamente necessario proiettare l'impatto che l'evento avrà sul mercato e organizzare le attività di investimento di conseguenza.

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