Che cos'è l'investimento quantitativo?

L'investimento quantitativo è il processo di scelta di potenziali investimenti basato esclusivamente su misurazioni statistiche. Queste statistiche possono misurare sia il valore di una sicurezza degli investimenti sia il modo in cui si è comportato sul mercato in passato, nel tentativo di prevedere le performance future. La maggior parte degli investimenti quantitativi viene effettuata con l'uso di modelli informatici complessi che possono digerire grandi quantità di informazioni e giungere a conclusioni su quali investimenti dovrebbero essere effettuati e quali dovrebbero essere evitati. Prende l'elemento umano, psicologico dagli investimenti, ma può anche essere svantaggioso se il modello utilizzato non riesce a tenere conto di eventi improvvisi e imprevisti.

Poiché la tecnologia informatica ha cambiato praticamente ogni aspetto della vita moderna, anche questo ha influito sugli investimenti. L'uso di metodi di negoziazione quantitativa è stato introdotto per la prima volta da hedge fund che erano storicamente disponibili solo per gli investitori più ricchi. Queste strategie sono ora filtrate fino ad altri fondi e persino ai singoli investitori. L'investimento quantitativo è la strategia scelta da quegli investitori che scelgono di riporre la propria fiducia esclusivamente nei numeri.

I modelli di computer, che possono elaborare grandi quantità di dati in modo molto più rapido e completo rispetto agli investitori umani, sono al centro della maggior parte delle strategie di investimento quantitative. I modelli raccolgono tutte le informazioni pertinenti e quindi trasmettono comandi molto basilari all'investitore, indicando se un titolo debba essere acquistato o venduto. Di conseguenza, tutti i sentimenti visivi o i pregiudizi psicologici che un investitore umano potrebbe portare al tavolo vengono eliminati da questo processo.

Alcune strategie di investimento quantitativo si concentrano sul valore dei titoli in questione. Tali strategie cercano di trovare il valore intrinseco dei titoli nel tentativo di vedere se vengono sopravvalutati o sottovalutati dal mercato. Altri investitori che utilizzano metodi quantitativi, noti anche come quants, seguono modelli progettati per indicare l'andamento dei prezzi. Questa pratica del seguire le tendenze può discernere se una certa sicurezza è dovuta a un aumento del prezzo basato su come si è comportato nel recente passato.

Vi sono limiti agli investimenti quantitativi di cui qualsiasi investitore che intenda esplorare la pratica dovrebbe essere a conoscenza. Una strategia specifica è valida solo come il modello su cui si basa, quindi gli investitori dovrebbero verificare il track record delle previsioni fatte da qualsiasi modello quantitativo. Inoltre, alcuni modelli quantitativi meno avanzati impiegano molto tempo per reagire a cambiamenti significativi nel mercato. Quando questi modelli a reazione lenta si adattano a un evento imprevisto, il danno arrecato a un investitore in seguito alla sua consulenza può essere grave.