Che cos'è la gestione quantitativa del portafoglio?
La gestione quantitativa del portafoglio si verifica quando un investitore sceglie i titoli che compongono il suo portafoglio sulla base di dati statistici e numerici. Questi dati vengono quindi inseriti in modelli basati su performance passate e probabilità statistiche per determinare le migliori scelte di investimento e i tempi per acquistarli e venderli. Gli analisti responsabili della gestione quantitativa del portafoglio, noti come quants, giudicano anche i livelli di rischio associati a ogni possibile investimento in contrasto con i potenziali premi. Mentre l'analisi quantitativa aiuta a eliminare i problemi psicologici dalle scelte di investimento, può essere lento reagire a improvvisi cambiamenti del mercato.
Fare le giuste scelte di investimento può fare la differenza tra un individuo con un portafoglio robusto che fornisce stabilità finanziaria nel futuro e uno che non ha nulla da mostrare per il suo capitale di investimento. Molte persone amano fare queste scelte sulla base di esperienze di investimento passate, eventi attuali o solo i propri sentimenti viscerali. Altri credono nel potere dei dati statistici e nella sua capacità di prevedere i risultati futuri rispetto ai numeri passati e attuali. Quelle persone sarebbero probabilmente le più a favore della gestione quantitativa del portafoglio.
Mentre la maggior parte dei quants potrebbe essere interessata a scegliere un titolo rispetto a un altro in un momento specifico, la gestione quantitativa del portafoglio richiede una valutazione del quadro finanziario complessivo dell'investitore. Una volta che l'analista conosce il tasso di rendimento atteso dell'investitore sul suo investimento e i suoi livelli di rischio accettabili, può quindi iniziare a elaborare i dati per ottenere i risultati necessari. Gli analisti quantitativi hanno la capacità di scomporre statisticamente un portafoglio e determinarne i punti di forza e di debolezza.
Il vantaggio dell'utilizzo della gestione quantitativa del portafoglio è che toglie parte alla tendenza umana di indovinare decisioni solide. Affidandosi a formule statistiche comprovate, un investitore potrebbe avere maggiori possibilità di ottenere profitti rispetto a se tentasse di battere il mercato da solo. Mentre l'analisi quantitativa non è esente da rischi, gli analisti possono puntare in modo definitivo ai risultati ottenuti da diverse formule matematiche e programmi per computer quando propagandano i benefici del fare affidamento sui numeri.
Naturalmente, lo svantaggio della gestione quantitativa del portafoglio è che richiede all'investitore di rinunciare a gran parte del controllo che avrebbe altrimenti sul suo capitale. Affidarsi rigorosamente ai numeri va bene fino a quando i numeri cambiano improvvisamente. Una delle preoccupazioni principali con l'analisi quantitativa è che a volte è lento reagire ai cambiamenti occasionali del mare nel mercato. Al momento delle rettifiche, un investitore potrebbe aver subito un danno significativo al suo portafoglio.