Che cos'è il trading quantitativo?
Il trading quantitativo è una strategia di investimento tecnico nei mercati finanziari che si basa su formule matematiche e calcoli per riconoscere le opportunità. Impiegato da molti hedge fund avanzati e da alcuni fondi comuni di investimento, il trading quantitativo prende gran parte dell'elemento umano dalle decisioni di investimento. È un'alternativa al trading qualitativo, che è una tecnica di investimento basata sull'intuizione e l'analisi degli esperti finanziari.
Una strategia di trading quantitativa utilizza programmi software e fogli di calcolo per tracciare modelli o tendenze nel comportamento commerciale. Le tendenze vengono scoperte in base al prezzo di un titolo e al volume o alla frequenza con cui viene negoziato. Titoli come le azioni tendono a negoziare con cicli al rialzo e al ribasso. Un metodo quantitativo cerca di capitalizzare queste tendenze.
Ad esempio, separando i modelli di tendenza, ad esempio quando un titolo sta dimostrando una tendenza rispetto a quando non sembra essere negoziato in base a un comportamento di tendenza, vengono rilevati i modelli in quella borsa. Quando il prezzo inizia mostrando segni di entrare in un periodo di tendenza basato su modelli storici, potrebbe essere un'opportunità di investimento. Un consulente per gli investimenti potrebbe decidere di inserire quella posizione di trading in tempo utile per trarre profitto da tale tendenza.
Esistono diverse caratteristiche distintive che separano il trading quantitativo da una strategia qualitativa. L'obiettivo alla base di una strategia quantitativa è quello di scoprire opportunità di investimento in titoli sottostanti, compresi azioni e obbligazioni, oltre a identificare quelle attività che sono sopravvalutate. Questi fattori porterebbero un consulente agli investimenti a prendere decisioni di acquisto e vendita sui mercati finanziari.
Le tecniche di investimento quantitativo sono inoltre progettate per valutare e gestire diverse esposizioni al rischio in un portafoglio. A volte ci sono comportamenti sottili in una sicurezza finanziaria che possono essere trascurati dall'occhio umano. Facendo affidamento su formule matematiche, un consulente per gli investimenti potrebbe essere in grado di identificare meglio gli squilibri o le vulnerabilità in un portafoglio che potrebbero portare a potenziali perdite se lasciate senza indirizzo.
Ci sono vantaggi in termini di costi legati al trading quantitativo. I consulenti per gli investimenti spesso diversificano tra più titoli in diverse regioni. Uno stile di negoziazione quantitativo è progettato per ridurre il costo di acquisto e vendita di numerosi titoli in varie transazioni semplificando tali operazioni.
Sebbene gli investimenti quantitativi siano guidati in gran parte dal software del computer, è necessario un elemento umano. Gli analisti finanziari devono ancora svolgere ricerche scientifiche sulle tecniche di investimento, qualcosa su cui si basa l'investimento qualitativo. Tuttavia, un gestore degli investimenti quantitativi si basa in genere meno pesantemente su una raccomandazione umana e sulla valutazione dei titoli di investimento e più su formule computerizzate.