Cos'è l'analisi del rapporto?
L'analisi del rapporto
è un metodo per analizzare i dati per determinare la forza finanziaria complessiva di un'azienda. Gli analisti finanziari eliminano le informazioni dai bilanci e le dichiarazioni di reddito di un'azienda e calcolano rapporti che possono quindi essere utilizzati per effettuare valutazioni delle capacità operative e delle prospettive future di tale attività. Questi rapporti sono utili solo rispetto ad altri rapporti, come i rapporti comparabili di attività simili o la tendenza storica di una singola attività su diversi cicli aziendali. Esistono vari rapporti che misurano l'efficienza di un'azienda, la resistenza a breve termine, la redditività e la solvibilità.
Il tipo di analisi del rapporto che è più efficace dipende da chi ha bisogno delle informazioni. Gli analisti del credito riguardano la valutazione del rischio e quindi si concentreranno di rapporti che misurano se una società può pagare i propri obblighi finanziari e quanto debito è coinvolto nella struttura del capitale. All'estremità opposta dello spettro, gli analisti guardanoUn'azienda in termini di opportunità di investimento impiegherà rapporti che determinano se un'azienda è efficiente e quanto sia grande la sua potenziale redditività.
Ad esempio, sapere che un'azienda ha un particolare margine di profitto determinato da un rapporto corrispondente non ha senso da solo. Gli analisti finanziari sanno che è più importante determinare come questo rapporto appare in termini di altre società simili, o anche come quel rapporto appare rispetto ai precedenti livelli di redditività della stessa società. Inoltre, questi rapporti devono essere studiati per un periodo di tempo adeguato, consentendo di prendere in considerazione importanti cambiamenti all'interno dell'azienda.
L'analisi del rapporto di bilancio è utile per determinare la solvibilità di un'azienda e la quantità di affidamento che ha sui suoi creditori. Rapporti specifici inclusi in questo gruppo sono il rapporto corrente, che misura la forza finanziaria dividendo le attività di una societàLe sue passività e un rapporto rapido, che assume l'essenza dell'attuale rapporto ma esclude l'inventario. Concentrandosi sulle risorse liquide di un'azienda, un rapporto rapido può misurare la sua forza anche nel peggiore scenario per cui tutti i suoi finanziamenti sono stati rimossi improvvisamente.
Al contrario, l'analisi del conto economico è più interessato alla redditività di un'azienda. Tra questo tipo di analisi del rapporto, il rapporto di margine lordo misura il profitto dalle vendite disponibili per pagare le spese generali, mentre il rapporto margine di profitto netto è un indicatore del rendimento finanziario delle vendite della società. I rapporti noti come rapporti di gestione possono anche essere calcolati dalle informazioni sul bilancio. Questi rapporti misurano l'efficienza in termini di raccolta dei crediti e di gestione dell'inventario, la capacità di trasformare le attività in profitto e quanto rendono i proprietari dell'azienda che stanno ottenendo sul loro investimento.