Che cos'è la liquidazione lorda in tempo reale?

Il regolamento lordo in tempo reale è un sistema di trasferimento di fondi tra una banca e l'altra. A differenza di alcuni sistemi, il denaro cambia di mano istantaneamente. Il "lordo" nel nome si riferisce al fatto che ogni transazione è completata individualmente anziché essere combinata con altre.

Più di 20 contee in tutto il mondo hanno uno schema di regolamento lordo in tempo reale. Esiste anche un regime che copre tutti gli Stati membri dell'Unione europea. Gli Stati Uniti hanno un sistema di regolamento lordo in tempo reale chiamato Fedwire. L'equivalente canadese, LVTS, non è tecnicamente uno schema di regolamento lordo in tempo reale poiché gli insediamenti avvengono effettivamente alla fine di ogni giorno finanziario.

I servizi che utilizzano uno schema di regolamento lordo in tempo reale funzionano elettronicamente. Invece di qualsiasi attività fisica che cambia di mano, il saldo complessivo della rispettiva banca cambia semplicemente elettronicamente ad ogni transazione. Per questo motivo, la maggior parte di tali schemi sono controllati dal governo nazionale per assicurarsi che non vi sia alcun fallo.

Tali schemi hanno il vantaggio di eliminare efficacemente i rischi di credito e sicurezza. La persona che riceve il pagamento ottiene i soldi praticamente istantaneamente e può quindi facilmente assicurarsi di non fornire il bene oi servizi pertinenti fino a quando non ottiene il pagamento. Una volta che un pagamento viene effettuato in base a tale regime, non può essere annullato. Inoltre, non vi è praticamente alcun rischio per la sicurezza in quanto nessuna delle parti deve ritirare il denaro dalla banca, nemmeno in una forma "sicura" come il progetto di un banchiere.

Gli schemi presentano inoltre vantaggi per le banche stesse. Il principale è che possono tenere traccia dei loro livelli complessivi di "cassa" durante il giorno. Poiché hanno semplicemente una cifra che viene costantemente e automaticamente aggiornata, non è necessario calcolare un conteggio corrente.

Uno schema di regolamento lordo in tempo reale differisce dall'altro sistema principale, noto come sistema di regolamento netto. Questi comportano la contabilizzazione di tutti i pagamenti che si spostano avanti e indietro tra le banche durante il giorno, quindi una banca ne paga un altro importo per "sistemarsi" alla fine della giornata. Tali schemi possono essere più economici da eseguire in quanto vi è una minore amministrazione. Il rovescio della medaglia è che, a seconda delle banche coinvolte, i clienti potrebbero scoprire di non poter trasferire denaro all'istante, anche se utilizzano un telefono o un servizio di Internet banking. Ciò può essere particolarmente frustrante se la combinazione di banche significa che il denaro lascia immediatamente il conto di un cliente ma non arriva sul conto dell'altro cliente fino alla fine della giornata.