Cos'è la serie 14?

Serie 14 è un esame che deve essere sostenuto dagli agenti di conformità che sono impiegati dalle società di intermediazione della Borsa di New York (NYSE) negli Stati Uniti. Ogni persona che supervisiona 10 o più persone che svolgono compiti di conformità devono superare l'esame Serie 14 per assicurarsi di avere una conoscenza e una formazione adeguate per svolgere le loro funzioni lavorative. L'Autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA) garantisce che tutti gli agenti di conformità per i broker negli Stati Uniti siano conformi a questo requisito.

Questo esame consiste in 110 domande a scelta multipla con un limite di tre ore. Richiede un punteggio del 70 percento per superare l'esame, ma può essere ripreso se non è riuscito. C'è una commissione addebitata per un individuo ogni volta che sostiene l'esame della serie 14. L'esame viene somministrato nelle posizioni di test nella maggior parte delle grandi città degli Stati Uniti e non ci sono prerequisiti per prenderlo.Una conoscenza di base delle attività delle società di brokeraggio e delle normative sui titoli, ma ci vuole esperienza in argomenti specifici per superare l'esame. Gli argomenti trattati nella serie 14 includono il trading nei mercati primari e secondari, le regole del Consiglio di regolamentazione dei titoli municipali (MSRB), la responsabilità finanziaria, la supervisione delle vendite, la supervisione dei conti dei clienti e la conformità. Esistono diverse risorse su Internet che forniscono materiali per l'istruzione e la formazione per questo esame e ci sono libri che contengono persino esami di pratica.

Una sezione della serie 14 copre le regole MSRB. Il Congresso degli Stati Uniti ha creato il MSRB nel 1975 per supervisionare le aziende nel settore dei titoli municipali. Mantiene le regole al fine di proteggere gli investitori insieme a governi statali e locali e altre entità il cui credito è sostenuto da titoli municipali. Le regole del MSRB sono state create per prevenire la manipolazione e la frodeil mercato e per aiutare i meccanismi di un sistema a mercato aperto. Ad esempio, il MSRB ha politiche per i rivenditori in merito alla standardizzazione delle conferme commerciali e al regolamento delle transazioni in titoli, nonché ai requisiti di tenuta dei registri per le imprese di titoli.

FINRA è un'organizzazione privata che riferisce alla Securities Exchange Commission (SEC) e regola le aziende di titoli, compresi tutti i broker, negli Stati Uniti l'organizzazione si ritiene che le aziende nel settore dei titoli siano giuste e oneste. Oltre a gestire l'esame della serie 14, fornisce anche istruzione e registrazione per dipendenti e aziende, scrive regole e impone le leggi federali. La FINRA protegge e sostiene gli investitori educando i singoli investitori e attraverso la regolamentazione del mercato dei mercati azionari statunitensi, come il NYSE.