Che cos'è la serie 65?

La serie 65 è un esame dato ai consulenti per gli investimenti che, se superano, li qualificano per fornire consulenza e servizi di investimento al pubblico a pagamento. Il suo titolo ufficiale è Uniform Investment Adviser Law Examination. Questi esami, che sono stati sviluppati dalla North American Securities Administrators Association (NASAA) e sono utilizzati negli Stati Uniti e in molti altri paesi, sono gestiti dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

L'esame della serie 65 comprende 140 domande, di cui 130 hanno valore per il superamento del test e 10 non hanno valore per il superamento del test. Le 10 domande in eccesso sono mescolate e non sono distinguibili dalle altre domande. I candidati sono assegnati fino a 180 minuti per completare il test. Un candidato di successo risponderà correttamente ad almeno 94 domande sulle 130 domande segnate, ottenendo un punteggio di almeno il 72 percento corretto. Un candidato senza successo è autorizzato a presentare domanda per ripetere il test dopo un periodo di attesa di 30 giorni.

Per ogni esame, le domande vengono selezionate da un pool di possibili domande che sono state classificate per contenuto e difficoltà. Gli esami vengono compilati per produrre test equivalenti con lo stesso livello di difficoltà, indipendentemente dalle domande specifiche che contengono. Le domande riguardano una vasta gamma di argomenti, tra cui etica, regolamentazione dei titoli, tipi di titoli e opzioni di trading. Le domande vengono aggiornate ogni anno per includere modifiche e aggiornamenti normativi.

Un'impresa di investimento o di intermediazione può presentare domanda per conto di un candidato affinché tale persona sostenga l'esame o un individuo può presentare domanda direttamente. Non è richiesto uno sponsor per l'esame Serie 65. Gli esami computerizzati vengono offerti regolarmente presso centri di test negli Stati Uniti e in molti altri paesi. Dopo che una domanda è stata elaborata, al candidato verrà notificata una finestra di 120 giorni in cui dovrà sostenere l'esame.

Il superamento dell'esame serie 65 è il primo passo per ottenere la licenza per lavorare come rappresentante dei consulenti per gli investimenti (IAR). Dopo aver superato l'esame, l'individuo deve presentare domanda di licenza per lo stato o la regione. Oltre all'esame, i governi a volte richiedono un controllo dei precedenti o un legame prima di qualificare un individuo per ottenere la licenza.

Le persone che hanno superato e ottenuto la licenza ai sensi della serie 7 o dell'esame rappresentativo dei titoli generali e della serie 66 o esame uniforme della legge statale combinata non sono tenuti a sostenere l'esame della serie 65 nella maggior parte dei casi. A seconda delle normative di un singolo paese, una persona in possesso di una certificazione come analista finanziario noleggiato, pianificatore finanziario certificato, specialista finanziario personale o consulente di investimento noleggiato potrebbe essere in grado di ottenere la licenza senza completare un esame serie 65. Anche con una di queste designazioni professionali, la persona deve comunque rispettare tutti gli altri requisiti di licenza.