Qual è la durata dello stock?
La durata delle azioni è un termine spesso associato alla struttura delle opzioni su azioni e ha a che fare con il rapporto tra la variazione del prezzo di tali azioni e una variazione della consegna dei rendimenti di tali azioni nel lungo termine. Comprendere in che modo le variazioni dei prezzi avranno un impatto sui rendimenti generati dalle azioni semplificano agli investitori la previsione di rendimenti previsti se le azioni sono detenute per un determinato periodo di tempo, consentendo l'incidenza della variazione dei prezzi e il conseguente spostamento dei rendimenti. La valutazione della durata delle azioni comporta la capacità di identificare le tendenze del mercato e di applicarle alle azioni in questione, risultando nella capacità di comprendere meglio le possibilità di ottenere un profitto dall'azienda.
La proiezione della durata del titolo comporta in genere l'utilizzo di una formula specifica per determinare ciò che è noto come sconto sui dividendi. Al fine di utilizzare questo approccio, è necessario identificare il tasso di sconto applicabile alle azioni nonché il tasso di crescita previsto per quella azione in un determinato periodo di tempo. L'approccio richiederà di consentire uno spostamento dell'1% nel rendimento atteso, con tale spostamento positivo o negativo in base a ciò che dovrebbe avvenire sul mercato.
A seconda di ciò che è probabile che si verifichi con il valore di mercato dello stock durante il periodo in esame, la durata dello stock può indicare un rendimento favorevole o uno che è meno desiderabile. Utilizzando queste informazioni, l'investitore può decidere se vale la pena acquisire o detenere l'attività o se l'attività deve essere venduta a favore dell'acquisizione di titoli con una durata più interessante. Il processo è efficace solo se il movimento del mercato e l'effetto sui rendimenti generati dal titolo sono accurati. Se il titolo dovesse comportarsi in modo diverso dalle proiezioni, quel guadagno favorevole potrebbe trasformarsi in una perdita, o viceversa.
Come con la maggior parte delle strategie utilizzate per anticipare la crescita di un'attività, la durata delle azioni richiede una valutazione accurata di ciò che accadrà con il titolo in futuro. In questo modo è più facile identificare se è probabile che il movimento in futuro sia favorevole, quale impatto possono avere le variazioni dei tassi di interesse sui dividendi generati e anche se la crescita prevista è sufficiente per meritare l'acquisto e il possesso delle azioni. Uno dei vantaggi della proiezione della durata delle azioni è che il processo motiva gli investitori a considerare il mercato in modo più dettagliato, cosa che può anche essere utile per valutare il potenziale di altre partecipazioni negoziate nello stesso mercato.