Che cos'è la valutazione delle stock option?

La valutazione delle opzioni su azioni è il processo a più livelli per determinare il valore di un'opzione su azioni. Ciò include la ricerca del costo per fornire un'opzione. Alcuni dei metodi utilizzati per raggiungere questo obiettivo sono i modelli binomiale e Black-Scholes. L'obiettivo finale è determinare il fair value dell'opzione nel momento in cui viene offerta. La valutazione delle stock option è comunemente utilizzata dai datori di lavoro e dai dipendenti quando si considera il valore di un pacchetto di compensazione.

Una parte del processo di valutazione delle stock option è trovare il valore intrinseco del titolo. Questo è il valore effettivo, in contrapposizione al mercato, dell'opzione. Viene calcolato confrontando il valore futuro stimato dello stock con il prezzo corrente. Se lo stock non esce avanti, allora non ha valore intrinseco. In sostanza, l'obiettivo è quello di incorporare il costo di avere lo stock nella valutazione al fine di trovare un valore reale.

La valutazione delle opzioni su azioni include anche la proiezione del valore del titolo, in quanto gran parte del suo valore è legato al suo potenziale. Un'analisi delle performance passate, inclusi i modelli di attività, può rivelare molto sulle prospettive future di un titolo. Può anche essere utile analizzare l'attuale situazione del mercato al fine di determinare quali tendenze si stanno sviluppando e quali influenze esterne note potrebbero fare per modificare il valore del titolo.

Il modello dei prezzi delle operazioni binomiali è un metodo comune di valutazione delle stock option. È anche noto come modello reticolare. Il metodo utilizza la performance degli elementi sottostanti delle opzioni, come singoli titoli o gruppi di investimenti che compongono e indicizzano, per determinare il valore nel tempo. Utilizza una formula che determina il valore possibile in diversi punti nel tempo.

Un altro metodo comune di valutazione delle stock option è il modello Black-Scholes. È una formula complessa composta da variabili semplici come tassi di interesse, valore intrinseco e fattori che indicano un probabile cambiamento nel mercato, noto anche come volatilità del mercato. L'equazione ha lo scopo di dimostrare come il costo dell'opzione cambia nel tempo.

Esistono diversi calcolatori online che possono essere utilizzati per eseguire una valutazione di stock option. Poiché questi strumenti possono essere di qualità variabile, è spesso consigliabile ricercare più opzioni prima di utilizzarle per determinare il valore. Forum online, pubblicazioni di settore e professionisti finanziari possono essere utili risorse per determinare il miglior calcolatore.