Qual è l'effetto calendario?
L'effetto calendario si riferisce a indicatori o tendenze percepiti che si basano su alcuni aspetti del calendario. In relazione all'andamento delle scorte e all'andamento generale del mercato, l'idea di base alla base di un effetto calendario è che vi sono determinati periodi dell'anno in cui è possibile dipendere da condizioni specifiche da sviluppare. Queste tendenze costanti sono ritenute coerenti e possono essere previste con un alto grado di accuratezza.
Vi sono alcuni esempi piuttosto noti dell'effetto calendario che molti investitori ritengono altamente prevedibili. Forse la più popolare di tutte le strategie di effetto calendario si chiama effetto gennaio. In sostanza, questo effetto di calendario indica che le azioni a bassa capitalizzazione inizieranno ad aumentare l'ultimo giorno di dicembre e continueranno a farlo fino al quinto giorno di negoziazione di gennaio.
Gran parte del merito di questo effetto calendario è dovuto al fatto che in genere in questo momento si svolgono molte vendite, come ultimo mezzo per concludere le finanze dell'anno civile precedente. L'ultimo giro di vendite aiuta a creare perdite fiscali che possono essere invocate quando fanno i report fiscali del quarto trimestre, aiuta gli investitori a raccogliere rapidamente ferie e incassare le ferie e crea plusvalenze. Le persone che stanno cercando di concludere buoni affari si uniscono alla frenesia della vendita acquistando le scorte durante questa piccola finestra di opportunità.
L'effetto Mark Twain è anche un altro effetto di calendario che alcuni investitori giurano. Basata vagamente su una citazione dell'autore Mark Twain, la teoria alla base di questo effetto calendario è che i rendimenti azionari sono più bassi durante il mese di ottobre rispetto a qualsiasi altro periodo di trenta giorni dell'anno civile. Mentre il supporto storico per questa teoria è alquanto imprevedibile, i sostenitori sono pronti a sottolineare che gli arresti di borsa del 1929 e del 1987 si sono verificati entrambi nel mese di ottobre.
Un terzo esempio dell'effetto calendario è noto come indicatore di Halloween. Questo concetto afferma sostanzialmente che il mercato azionario è significativamente più forte da novembre ad aprile successivo. A seguito di questo effetto percepito, gli investitori venderanno a maggio e lasceranno guidare le loro partecipazioni fino all'ottobre successivo, di solito alla fine del mese. Questo particolare effetto del calendario sembra in realtà avere una discreta quantità di dettagli storici a supporto della teoria. Molti sostenitori dell'indicatore di Halloween suggeriscono che le persone che vanno in vacanza e in vacanza durante i mesi estivi possono portare alla debolezza del mercato.