Qual è l'effetto del calendario?

L'effetto del calendario si riferisce a indicatori o tendenze percepiti che si basano su alcuni aspetti del calendario.In relazione alle prestazioni delle azioni e alle prestazioni generali del mercato, l'idea di base alla base di un effetto calendario è che ci sono alcuni momenti dell'anno in cui si possono dipendere da condizioni specifiche.Queste tendenze costanti sono intese come coerenti e possono essere previste con un alto grado di precisione.

Ci sono alcuni esempi piuttosto noti dell'effetto calendario che molti investitori ritengono altamente prevedibili.Forse il più popolare di tutte le strategie dell'effetto del calendario si chiama effetto gennaio.In sostanza, questo effetto calendario indica che le azioni a piccola capitalizzazione inizieranno a salire nell'ultimo giorno di dicembre e continueranno a farlo durante il quinto giorno di negoziazione di gennaio.

Gran parte del merito a questo effetto calendario deve al fatto che in genere ci sono molte vendute in questo momento, come un ultimo mezzo per concludere le finanze per l'anno solare precedente.L'ultimo round di vendita aiuta a creare perdite fiscali che possono essere chiamate quando si eseguono i rapporti fiscali del quarto trimestre, aiuta gli investitori a raccogliere le vacanze veloci e postare in contanti per le vacanze e creare plusvalenze.Le persone che stanno cercando di ottenere buoni affari si uniscono alla frenesia di vendita acquistando le azioni durante questa piccola finestra di opportunità.

L'effetto Mark Twain è anche un altro effetto calendario che alcuni investitori giurano.Basato vagamente su una citazione dell'autore Mark Twain, la teoria alla base di questo effetto calendario è che i rendimenti delle azioni sono più bassi durante il mese di ottobre rispetto a qualsiasi altro periodo di trenta giorni nell'anno solare.Mentre il supporto storico per questa teoria è in qualche modo sgradevole, i sostenitori sono pronti a sottolineare che gli incidenti azionari sia del 1929 che del 1987 si sono verificati entrambi nel mese di ottobre.

Un terzo esempio dell'effetto calendario è noto come indicatore di Halloween.Questo concetto afferma sostanzialmente che il mercato azionario è significativamente più forte da novembre ad aprile.A seguito di questo effetto percepito, gli investitori venderanno a maggio e poi lasciano andare le loro partecipazioni fino all'ottobre successivo, di solito la fine del mese.Questo particolare effetto calendario sembra in realtà avere una buona dose di dettagli storici a supporto della teoria.Molti sostenitori dell'indicatore di Halloween suggeriscono che le persone che si assumono vacanze e festività durante i mesi estivi possono portare alla debolezza del mercato.