Che cos'è l'indice del canale merci?
L'indice del canale merceologico (CCI) è uno strumento tecnico. È un indicatore del gruppo oscillatore dei prezzi. Donald Lambert ha sviluppato l'indice del canale delle materie prime, che è stato presentato nella rivista Commodities , ora rivista Futures , nel 1980. L'intento originale dell'indicatore era quello di identificare i punti di svolta nei mercati delle materie prime. Funziona ugualmente bene in azioni e altri mercati.
Un'interpretazione dell'oscillatore è che un mercato è iper-acquistato, quindi soggetto a scendere quando l'indice sale a oltre 100. In questo schema, scendere a meno di -100 indica che il mercato è pronto a salire. Un altro punto di vista è che i mercati devono spostare l'indice a oltre 200 o meno di -200 per andare sufficientemente lontano da essere pronti a girare. Coloro che si iscrivono a questa opinione tendono a considerare una tendenza rialzista iniziata quando l'indice del canale delle materie prime supera per la prima volta 100, mentre pensare che la prima mossa sotto -100 indica l'inizio di una tendenza dell'orso. Ancora un'altra scuola di pensiero è quella di acquistare quando l'ICC supera lo zero e i prezzi sono al di sopra di una media mobile di media lunghezza, e vanno corti quando l'ICC supera lo zero con prezzi al di sotto della media mobile.
L'indice del canale merceologico viene determinato sottraendo il prezzo medio dal prezzo tipico e dividendolo per la deviazione media del prezzo dal prezzo medio, moltiplicata per 0,015. Il prezzo tipico è definito come la media della somma del prezzo alto, basso e vicino di una merce in un singolo giorno di negoziazione. La media del prezzo tipico è la somma di un numero di unità del prezzo delle merci, diviso per lo stesso numero di unità. La deviazione del prezzo equivale alla somma della differenza tra il prezzo tipico e il prezzo medio in un numero di periodi, quindi divisa per lo stesso numero di periodi. Infine, 0,015 è un fattore arbitrario utilizzato dal creatore nel tentativo di avere circa l'80% dei valori di CCI compresi tra -100 e 100.
Le bande di Bollinger sono, per alcuni aspetti, abbastanza simili all'indice del canale delle materie prime. Questo strumento di analisi utilizza la deviazione standard dalla media mobile anziché la deviazione media utilizzata dall'ICC. Se tracciata sui grafici dei prezzi, la differenza è piccola. Il CCI attraverserà oltre 100 quasi contemporaneamente con i prezzi che superano la banda superiore di Bollinger. Allo stesso modo, i prezzi passano sotto la banda di Bollinger inferiore quando il CCI passa sotto -100.