Cos'è il mercato delle materie prime?
Le merci sono veri e propri beni fisici come grano, gas, metalli, bovini e prodotti alimentari. Il mercato delle materie prime è costituito da borse in cui le merci vengono acquistate e vendute mediante contratti standardizzati. Attualmente ci sono 48 grandi borse merci in tutto il mondo che vendono circa 100 merci diverse. Eurex, uno scambio elettronico in Europa, è il più grande mercato di materie prime al mondo.
L'esistenza di contratti e scambi di merci sembra risalire all'antica civiltà di Sumer. I prodotti primari scambiati a quel tempo erano grano e bestiame. Ora ci sono cinque categorie di base di beni venduti sul mercato delle materie prime; cereali, come mais, grano e soia; prodotti energetici, compresi petrolio greggio, olio combustibile, benzina e gas naturale; metalli, come oro, argento e rame; softs, una categoria che comprende prodotti alimentari e manifatturieri come cotone e caffè; e bestiame.
Affinché un prodotto possa essere qualificato per il commercio nel mercato delle materie prime, deve soddisfare determinate linee guida. Nel caso di prodotti industriali e agricoli, la merce deve essere nella sua forma grezza. Ad esempio, il mais è accettabile, mentre la farina di mais non lo è. I prodotti deperibili, come il succo d'arancia congelato, devono avere una durata di conservazione adeguata.
Le borse del mercato delle materie prime sono istituite nello stesso modo delle loro controparti azionarie. I piani di scambio sono divisi in sezioni, chiamate fosse, in cui gli operatori si trovano uno di fronte all'altro. Ogni sezione è dedicata a un prodotto particolare. I commercianti sul pavimento devono essere membri dello scambio. I non soci, come agricoltori o investitori, devono lavorare attraverso una società di intermediazione che detenga un'adesione a uno degli scambi.
Il mercato delle materie prime viene utilizzato come copertura contro prezzi fluttuanti. Un esempio di una transazione di merci è un coltivatore di cotone che desiderava negoziare un prezzo fisso per il suo raccolto prima del raccolto, quando forniture eccessive possono provocare un eccesso di mercato. Un contratto futures sul suo raccolto può essere utilizzato anche dal coltivatore come garanzia per i prestiti. Il produttore che acquista i vantaggi del cotone conoscendo in anticipo i suoi costi. È anche protetto dalla possibilità che i costi possano aumentare drasticamente a causa di condizioni sfavorevoli delle colture.
Il mercato delle materie prime è composto da due tipi principali di acquirenti; quelli con un legittimo bisogno di vendere i loro beni o acquistare prodotti di base per un uso futuro, e quelli che desiderano speculare nei contratti su merci per realizzare un profitto. La maggior parte dei prodotti di base sono venduti attraverso contratti futures che garantiscono che una determinata quantità di una merce sarà venduta a una data futura per un prezzo prestabilito. I contratti per consegne immediate sono chiamati contratti spot e vengono spesso utilizzati per riempire un contratto futures.
Gli investitori che speculano nel mercato delle materie prime acquistano e vendono contratti futures senza alcuna intenzione di prendere possesso del prodotto sottostante. Se il prezzo delle merci aumenta, il contratto diventa più prezioso; se il prezzo scende, così fa il valore del contratto. I contratti vengono spesso liquidati prima della data di consegna.
Alcuni vantaggi dell'investimento in materie prime includono commissioni inferiori e un'inversione di tendenza più rapida sull'investimento. Questi mercati sono molto fluidi e i prezzi fluttuano molto più rapidamente rispetto a quelli immobiliari o azionari. Inoltre, gli operatori possono utilizzare un conto margine con una percentuale inferiore di liquidità in anticipo rispetto ai conti con margine azionario. Mentre è presente l'opportunità di un rapido profitto, così è la possibilità di una rapida perdita. Gli investitori dovrebbero trascorrere il tempo adeguato a studiare le materie prime in cui desiderano operare prima di effettuare un investimento significativo.