Qual è la differenza tra forfaiting e factoring?
Il forfaiting e il factoring sono due modi per finanziare le esportazioni di beni internazionali attraverso la raccolta di crediti, distinguibili l'uno dall'altro dal tipo di beni di esportazione in questione e dal tempo che l'importatore deve pagare. Il factoring si occupa della vendita dei crediti di un esportatore su beni ordinari con il saldo dei termini di pagamento dovuti alla consegna o poco dopo. Il forfaiting si occupa anche della vendita dei crediti di un esportatore, ma solo in relazione a beni capitali, merci o altre transazioni di esportazione di alto valore e quando il periodo dell'importatore per completare il pagamento è di almeno sei mesi.
Le banche commerciali e le società di finanziamento specializzate hanno sviluppato prodotti di credito che riducono i rischi inerenti al commercio internazionale e forniscono flussi di cassa in modo che gli esportatori possano essere competitivi sul mercato globale. Il forfaiting e il factoring sono due tipi di meccanismi di finanziamento del commercio internazionale che svolgono un ruolo indispensabile nella redditività delle esportazioni. Di solito, una volta che un esportatore spedisce il prodotto a un importatore, deve attendere che le merci vengano ricevute prima che il pagamento venga elaborato. Il pagamento è in genere garantito dalla banca dell'importatore, ma la ricevuta del pagamento non avviene fino a quando non viene presentata la prova di consegna.
Di conseguenza, una spedizione di merci appare sui libri dell'esportatore come un credito, o denaro che si prevede di riscuotere in futuro. Ciò può influire negativamente sul flusso di cassa dell'esportatore, vincolando denaro che non può essere reinvestito nella produzione di ulteriori beni in vendita. Il forfaiting e il factoring forniscono soluzioni a questo problema di flusso di cassa e, di conseguenza, consentono agli esportatori di vendere più beni e di essere più competitivi sulla scena internazionale. La differenza tra i due tipi di finanziamento risiede nel tipo di merce con cui si tratta e nel periodo di tempo in cui il credito può essere depositato sui libri prima del pagamento.
Sia il forfaiting che il factoring sono eseguiti da banche o società di finanziamento specializzate. L'entità finanziaria acquista i crediti dell'esportatore con uno sconto. Ciò fornisce immediatamente all'esportatore i suoi ricavi di vendita, senza dover attendere che l'importatore confermi la consegna e fornisce all'impresa finanziaria la percentuale di sconto come interesse sull'estensione del credito. Questa transazione è spesso non recourse, ma la transazione per l'impresa finanziaria presenta pochi rischi poiché il pagamento dell'importatore è in genere garantito da una lettera di credito della banca dell'importatore.
Sebbene comportino lo stesso processo di base, il forfaiting e il factoring differiscono nell'oggetto. Il factoring è il termine utilizzato per i normali beni commerciali con pagamento previsto immediatamente alla consegna. Forfaiting è il termine utilizzato per il finanziamento di crediti per beni strumentali, merci o altre merci sfuse di alto valore. Questi tipi di transazioni hanno finestre di pagamento più lunghe, quindi il forfaiting può comportare l'estensione del credito per i termini di pagamento da sei mesi a sette anni.