Cos'è la formula del valore intrinseco?

Una formula di valore intrinseco è qualsiasi calcolo matematico che prende varie statistiche aziendali attribuite a una società, fattori nelle condizioni economiche sottostanti e viene fornito con un valore numerico per il titolo emesso da quella società. Il confronto di questo valore con l'attuale prezzo delle azioni della società mostra idealmente se la società è sopravvalutata o sottovalutata. Mentre molti investitori hanno la loro specifica formula del valore intrinseco, ci sono diverse formule che sono state sviluppate da esperti finanziari che consentono agli investitori di collegare semplicemente le statistiche pertinenti e quindi arrivare al valore intrinseco. Alcuni dei fattori che influenzano il valore intrinseco sono gli utili dell'azienda per azione e il tasso di crescita atteso, l'affidabilità delle proiezioni di crescita e i rendimenti disponibili privi di rischio.

Gli investitori fanno tutto il possibile per scegliere titoli che stanno andando verso un picco di prezzo. In questo modo, possono incassare il loro capitale a prezzi migliori e realizzare un profitto significativo. La difficoltà legata a questo processo è determinare quali scorte sono sottovalutate. Un modo per farlo è quello di trovare il valore intrinseco di un titolo, che è ciò che vale effettivamente indipendentemente dal prezzo di mercato. Di conseguenza, lo sviluppo di una formula di valore intrinseco affidabile è cruciale per il successo della selezione titoli di un investitore.

Sebbene siano disponibili molte opzioni diverse, non esiste una formula con valore intrinseco infallibile. Molti possono essere trovati che sono stati sviluppati dai migliori professionisti degli investimenti, consentendo agli investitori di inserire i numeri, fare un po 'di matematica ed uscire con qualche approssimazione del valore intrinseco. Alcuni investitori escogitano le proprie formule o almeno modificano quelle esistenti per soddisfare le loro esigenze e aspettative.

Sebbene non esista una formula del valore intrinseco definitiva, molti condividono caratteristiche simili. Ad esempio, l'utile di un'azienda per azione è un eccellente indicatore del valore reale e viene utilizzato nella maggior parte delle formule. Inoltre, poiché è probabile che le azioni siano detenute per un lungo periodo di tempo, gli investitori vogliono anche conoscere il tasso con cui si prevede che tali utili cresceranno negli anni a venire e quanto siano affidabili tali utili previsti. Un importante fattore sottostante solitamente incluso nelle formule è il tasso privo di rischio, che è l'ammontare del ritorno sugli investimenti che può essere ottenuto da investimenti praticamente senza rischi, come i buoni del Tesoro.

Qualunque sia la formula del valore intrinseco utilizzata, dovrebbe produrre un numero che è approssimativamente l'equivalente del prezzo di negoziazione del titolo in questione. Se il valore intrinseco è significativamente superiore all'attuale prezzo delle azioni, l'investitore dovrebbe considerare l'acquisto. Se il prezzo delle azioni è molto più alto del valore intrinseco, viene inviato un segnale di vendita all'investitore.