Cos'è l'indice Lipper?
Un fondo comune di investimento è un tipo di investimento in cui il denaro combinato di un gruppo di azionisti viene utilizzato da un'impresa di investimento per acquistare veicoli di investimento come azioni, obbligazioni e strumenti monetari. Un indice di fondi comuni di investimento è un sistema di monitoraggio della performance o di rating che confronta tra loro diversi fondi comuni di investimento e tiene traccia della loro performance. L'indice Lipper è il principale indice di fondi comuni di investimento creato da Lipper Analytical Services, una consociata di Thomas Reuters.
L'indice Lipper è stato creato per la prima volta negli anni '70 per monitorare la performance dei fondi comuni negli Stati Uniti. Nel decennio successivo la società ha ampliato e sviluppato indici globali. Ora è il principale servizio di monitoraggio dei fondi comuni in tutto il mondo con uffici negli Stati Uniti, Europa, Asia e Medio Oriente. L'indice Lipper calcola la performance dei fondi comuni di investimento trimestralmente e annualmente in una serie di modi che consentono agli investitori di confrontare la performance dei loro fondi con quella di fondi simili.
Esistono diversi modi per classificare i fondi comuni di investimento, comprese le dimensioni o il valore delle società in cui investono. Ciò è determinato moltiplicando il numero di azioni in circolazione di ciascuna società per il valore di ciascuna azione. Il risultato è la capitalizzazione di mercato o la dimensione del cap della società. I fondi che investono in società con un valore di mercato superiore a $ 8 miliardi di dollari statunitensi (USD) sono denominati fondi a grande capitalizzazione; coloro che investono in società con un valore compreso tra $ 1 miliardo e $ 8 miliardi di dollari sono fondi a media capitalizzazione; i fondi investiti in società con un valore inferiore a $ 1 miliardo di dollari sono chiamati fondi small cap. Gli investitori che utilizzano l'indice Lipper possono vedere le performance del proprio fondo rispetto ad altri fondi della stessa categoria di capitalizzazione.
L'indice Lipper confronta anche i fondi comuni di investimento in base alle loro strategie di investimento o se il fondo investe in titoli di crescita, valori di titoli o una combinazione dei due. I fondi di crescita comportano il più grande elemento di rischio perché investono in azioni più costose di società in rapida crescita. Il potenziale guadagno è maggiore finché il tasso di crescita continua, ma il fondo è anche a rischio di una perdita maggiore se la crescita rallenta, il che comporterebbe un calo del valore delle azioni. I fondi di valore acquistano azioni che sono sottovalutate rispetto ai loro guadagni e che dipendono meno dalla rapida crescita per mantenere il valore. I fondi misti investono in una combinazione di titoli a crescita e valore.
Gli investitori con quote di fondi settoriali possono anche utilizzare l'indice Lipper per confrontare la performance del proprio fondo con quella di altri settori dello stesso settore. Un settore è un segmento della comunità imprenditoriale. Mentre alcuni fondi tentano di distribuire il rischio di investimento in diversi tipi di settori, i fondi settoriali sono specializzati in un'area come tecnologia, energia, aerospaziale, commercio al dettaglio, ecc. L'indice Lipper fornisce anche confronti di fondi basati su paesi, indici finanziari e posizioni in contanti del fondo .