Qual è il rapporto rischio-rendimento?
Il rapporto rischio-rendimento è un calcolo effettuato dai trader di investimento per valutare quanto sia rischiosa una transazione prima di acquistarla. Il calcolo del rapporto è di solito piuttosto semplice, richiedendo solo la quantità di denaro in gioco, la ricompensa prevista e le potenziali perdite. L'obiettivo principale del rapporto è fornire agli investitori una rappresentazione numerica del valore dei potenziali investimenti. Gli investitori che impiegano il tempo necessario per effettuare il calcolo possono evitare transazioni che potrebbero sembrare buone in superficie, ma che probabilmente porteranno a grandi perdite nel tempo.
Comprendere il rischio relativo di una transazione finanziaria è generalmente considerato essenziale per il successo nel mercato degli investimenti, sia in azioni, obbligazioni o fondi indicizzati. Mentre alcuni investitori hanno fortuna a selezionare ciecamente le transazioni, questa pratica è più simile al gioco d'azzardo che agli investimenti motivati. Gli investitori esperti cercano universalmente di capire come la ricompensa prevista si confronta con il rischio richiesto per arrivarci. Questo è l'obiettivo del rapporto rischio-rendimento.
Il rapporto rischio-rendimento è di solito espresso numericamente, in base alle unità valutarie. Ad esempio, $ 100 Dollari USA (USD) investiti in un fondo con un potenziale rendimento di $ 200 (USD) sarebbero espressi come 100: 200 o 1: 2. Un rapporto 1: 2 è generalmente considerato il rapporto "sicuro" più basso possibile dalla maggior parte dei principali consulenti finanziari del mondo. Maggiore è la ricompensa, migliore è l'investimento finale. Lo stesso $ 100 (USD) investito in un conto con un rendimento atteso di $ 500 (USD) produrrebbe un rapporto rischio / rendimento 1: 5, ad esempio, che è molto più favorevole.
Di solito è più difficile calcolare la parte di "ricompensa" del rapporto rischio-rendimento. La ricompensa anticipata è di solito determinata da un'attenta analisi dei grafici azionari e delle tendenze precedenti. Ci sono alcune scienze coinvolte - principalmente calcoli statistici e di deviazione standard - ma sono anche necessarie molte previsioni ragionate e la contabilità delle probabilità. Il software di localizzazione finanziaria e i predittori delle tendenze tecnologiche possono essere utili per elaborare questi numeri. Gli investitori trascorrono inoltre del tempo a leggere e studiare la salute del mercato nei settori target.
Di solito c'è anche una certa flessibilità con il rischio. L'inizio del rischio non deve sempre essere la quantità iniziale di denaro. Gli investitori spesso scelgono di acquistare i propri investimenti con ordini di “stop loss” allegati. Questi ordini essenzialmente ritirano i fondi e interrompono la negoziazione una volta che le perdite hanno toccato un certo fondo. Gli investitori possono giocare con il loro piano di stop loss per modificare il rapporto, che può aiutare a determinare i contorni dell'investimento finale.
Anche un rapporto rischio-rendimento che porta i potenziali premi fino al 500% non garantisce alti rendimenti. La volatilità del mercato cambia e i prezzi scendono continuamente in modi inaspettati. Tutto ciò che dice il rapporto rischio-rendimento è che l'investimento è più probabile che non produrre un rendimento favorevole. Ciò significa che è una buona scommessa per un investitore, ma nulla è mai un affare sicuro.