Cos'è il valore di utilità?
Il valore di utilità è un valore assegnato a un investimento sulla base della performance prevista. I singoli investitori utilizzano i propri metodi per determinare il valore di utilità di potenziali investimenti. Le persone possono arrivare a diverse stime del valore dell'utilità a seconda di come pesano la variabile coinvolta, motivo per cui una persona può dire che un investimento è valido mentre un altro può dire esattamente il contrario. Quando si considera un nuovo investimento, prendersi il tempo necessario per determinare il valore dell'utilità può essere una parte importante del processo.
Due cose sono bilanciate quando si determina il valore di utilità di un investimento potenziale. Il primo è il rendimento atteso. Le persone possono utilizzare le informazioni di mercato fornite per fare previsioni sul rendimento o possono fare affidamento sulle informazioni fornite con l'investimento. Ad esempio, un certificato di deposito con un tasso di interesse del quattro percento ha un chiaro rendimento atteso. Le persone possono anche considerare il periodo di tempo necessario per detenere l'investimento e quali tipi di fattori potrebbero comportare un declino dei rendimenti attesi.
Successivamente, l'investitore esamina il rischio atteso. Il rischio può significare cose diverse per investitori diversi. Alcuni investitori preferiscono adottare un approccio molto conservativo e limitare il più possibile il rischio, mentre altri sono disposti ad assumere investimenti ad alto rischio, soprattutto se a breve termine, in cambio della possibilità di grandi rendimenti. Diversi investitori hanno una tolleranza al rischio variabile che deve essere ponderata quando si considera un investimento per decidere se il rendimento atteso vale il rischio.
Tenendo presenti queste informazioni, l'investitore può determinare il valore dell'utilità e decidere se l'investimento è una scelta intelligente. Qualcuno con una bassa tolleranza al rischio potrebbe optare per un investimento a basso rendimento e a basso rischio per la maggior parte delle proprie attività, mentre un investitore con un'alta tolleranza al rischio potrebbe essere disposto a ponderare un portafoglio con attività ad alto rischio. La sua decisione può anche essere basata su fattori come la volatilità del mercato e le proiezioni.
Gli investitori possono e commettono errori, perché non è possibile prevedere perfettamente il futuro. Ciò deve anche essere considerato ed equilibrato quando si valutano potenziali investimenti per determinare se saranno o meno scelte valide. Questo è uno dei motivi per cui gli investitori diversificano il più possibile i loro portafogli; è possibile effettuare una previsione errata, ma è meno probabile che realizzi 20 previsioni errate. Pertanto, un investitore può permettersi di perdere in un'area di un portafoglio perché le altre aree probabilmente sopravvivranno intatte.