Che cos'è l'indice della linea di valore?
L'indice Value Line è un indice azionario di ampia portata e ponderato che calcola il valore di circa 1.700 titoli quotati alla Borsa americana (AMEX), alla Borsa di New York (NYSE), al NASDAQ e al di fuori del mercato di riferimento. Value Line pubblica il Value Line Investment Survey, una newsletter settimanale di analisi delle scorte. La società offre anche opzioni di analisi e acquisto di fondi comuni di investimento e altri titoli.
È possibile accedere ai servizi dell'Indice Value Line tramite posta o abbonamento online. La maggior parte delle biblioteche pubbliche porta abbonamenti al Value Line Investment Survey, offrendo un metodo più economico per gli investitori interessati di accedere ai dati dell'indagine. Se un consumatore acquista il sondaggio, può considerare di chiedere al proprio commercialista se la spesa è deducibile dalle tasse.
Il Value Line Index è stato creato a New York nel 1931 da Arnold Bernhard, che ha iniziato a pubblicare il Value Line Investment Survey. Nel corso della sua storia, l'indice è cresciuto fino a diventare uno dei riferimenti azionari più grandi e rispettati al mondo. È stato raccomandato da alcuni dei principali operatori di borsa della storia, tra cui Warren Buffett e Peter Lynch.
L'indice confronta i titoli su una piattaforma uguale, il che significa che tutti i titoli sono valutati sulla stessa scala. Uno stock più grande e più noto riceve lo stesso trattamento di uno stock più piccolo e meno noto. Questo metodo può rendere più semplice per gli investitori confrontare le probabili performance di mercato di un'ampia gamma di titoli. Questo metodo è ciò a cui si fa riferimento quando Value Line è chiamata indice di uguale ponderazione. Gli indici con uguale ponderazione sono simili agli indici non ponderati.
L'indice composito Value Line è anche considerato un indice di ampia base, il che significa che il suo elenco di titoli è così espansivo da qualificarsi come un buon indicatore del movimento complessivo del mercato. Value Line si colloca all'interno di una classe di indici d'élite che si qualifica come base ampia, come l'S & P 500, il Wilshire 500 e l'AMEX Major Market Index. Poiché misura 1.700 azioni, alcuni investitori ritengono che Value Line sia uno strumento di investimento migliore per le azioni speculative rispetto a quelle consolidate.
Sebbene sia stato ampiamente elogiato per la sua storia, anche l'Indice Value Line ha avuto la sua quota di infamia. Nel 2009, il presidente e amministratore delegato dell'Indice Value Line Jean Bernhard Buttner, figlia di Arnold Bernhard, è stato accusato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti per la fatturazione fraudolenta di fondi comuni di investimento per servizi di intermediazione. Value Line è stato multato per circa $ 43 milioni di dollari statunitensi (USD), mentre Buttner e Chief Compliance Officer David Henigson sono stati multati rispettivamente per $ 1 milione e $ 250.000. A entrambi è stato anche impedito di associarsi con società di investimento.