Che cos'è la previsione di volatilità?
Le previsioni di volatilità si riferiscono alla pratica degli investitori che tentano di misurare la quantità di movimento dei prezzi di un titolo specifico nel tempo. I titoli più volatili sono quelli che si muovono su una vasta gamma di prezzi e lo fanno spesso in un breve periodo di tempo. Esistono difficoltà intrinseche nella previsione della volatilità, poiché anche i titoli volatili tendono ad essere irregolari, rendendo quindi difficili le previsioni. Un modo per prevedere la volatilità è attraverso il metodo della deviazione standard, che misura la differenza tra i prezzi giornalieri di un titolo in un determinato periodo di tempo e il suo prezzo medio nello stesso periodo.
Gli investitori devono comprendere il concetto di volatilità prima di entrare in borsa. Un investitore che desidera essere coinvolto in un titolo per un lungo periodo di tempo probabilmente non vuole vederlo salire e scendere in modo irregolare per tutto il tempo in cui è detenuto. I livelli di rischio e i livelli di volatilità tendono a muoversi in proporzione l'uno all'altro. Per questi motivi, la previsione della volatilità è un'abilità che la maggior parte degli investitori dovrebbe cercare di coltivare.
L'essenza della volatilità significa che qualsiasi titolo che lo possiede in grande misura è difficile da valutare su base giornaliera. Un titolo volatile potrebbe avere prezzi che rimbalzano su e giù quasi a caso. Gli investitori spesso cercano di prevedere i tempi di questi rapidi movimenti. La previsione della volatilità è particolarmente necessaria per quegli investitori che praticano il day trading, che spesso richiede l'acquisto e la vendita di titoli nel giro di poche ore.
Un metodo utilizzato dagli investitori per praticare le previsioni sulla volatilità è il metodo di deviazione standard. Ciò richiede di prendere la media del prezzo di un titolo in un determinato periodo di tempo. Una volta raggiunto ciò, il prezzo di ogni giorno durante quello stesso periodo deve essere misurato rispetto a quella media. La differenza tra il prezzo giornaliero e il prezzo medio rappresenta la deviazione giornaliera. La media di questi totali di scostamento fornisce un importo che può essere utilizzato come base per il confronto per la volatilità di diversi titoli.
Un altro modo semplice in cui un investitore alle prime armi può fare un po 'di previsioni sulla volatilità da solo è quello di tracciare un grafico del movimento dei prezzi ogni giorno per i titoli che desidera studiare. Se il grafico mostra linee che vanno su e giù in modo casuale, il livello di volatilità per la sicurezza in questione è significativamente alto. Una linea più stabile sul grafico indica una sicurezza relativamente stabile. La proiezione di tali grafici nel futuro può fornire una stima decente dei futuri movimenti dei prezzi.