プライベートエクイティアナリストは何をしますか？

プライベートエクイティアナリストは、洗練された財務モデリング手法を使用して、営業中の民間企業の株式に投資するメリットを確認します。 ほとんどのプライベートエクイティアナリストは、プライベートエクイティ会社に雇用されています。 これらは、投資対象の民間企業の株式に対する支配的または実質的な少数株主持分で構成される投資ポートフォリオまたはファンドを管理します。 株式非公開企業の株式には容易に確認できる市場価格がないため、株式アナリストの最も重要な役割は、プライベートエクイティ会社が投資したい事業の普通株式を正確に評価することです。

プライベートエクイティ会社は、さまざまな異なる取引を通じて、ポートフォリオ内のプライベート企業への投資を最大化しようとしています。 会社は、新規株式公開を通じて会社の株式を一般に提供しようとする場合があります。 また、企業の資本増強を試みたり、現金で、または買収企業の株式と引き換えに、会社を別の企業に売却したりすることもあります。 プライベートエクイティアナリストが実行する特定のタスクは、特定の時点でプライベートエクイティ会社が採用している特定の投資戦略によって異なります。

エクイティファンドが潜在的な投資について民間企業を検討している場合、プライベートエクイティアナリストは、おそらく検討中の企業のデューデリジェンス分析を実行します。 企業の価値は、有形資産と無形資産を含む多くのさまざまなコンポーネントで構成されているため、プライベートエクイティアナリストは、洗練された財務モデリングと会計手法を使用して、ビジネスの評価が真の価値または本質的な価値を獲得することを保証できます。 プライベートエクイティアナリストは、評価手法をサポートするために、割引キャッシュフローと内部収益率分析を実行できます。

また、プライベートエクイティアナリストは、エクイティファンドの投資目標を考慮して、エクイティポジションの取得が適切かどうかを判断するために、プライベートカンパニーの財務諸表を注意深く確認します。 この決定を行うために、彼は、会社の予測される将来の収益の割引ストリームの現在価値を計算する財務レビューを準備する場合があります。 プライベートエクイティアナリストは、評価手法の一環として、市場での優位性によって会社が享受する競争上の優位性を調べることもできます。

プライベートエクイティ会社が、資本構造を変更することで企業への投資利益率を最大化しようとしている場合、プライベートエクイティアナリストは、さまざまな仮定の下で財務シナリオを作成できます。 このような分析は、投資ファンドの最高の収益率を達成するために、特定の負債と株式の最適な組み合わせを明らかにするのに役立ちます。 株式購入の場合、株式アナリストは通常​​、信頼できる受け入れられたビジネス評価手法を利用して、買収企業の株式の価値を評価し、取引が株式ファンドによって確立された利益率の期待を満たしていることを確認します。