管理下の資産とは何ですか？

Management（AUM）の資産は、ポートフォリオ管理会社が管理する投資の総額を指すために使用される用語です。管理下にある資産を計算するには、さまざまな方法があり、特定の企業の管理下にある資産を調べているときに使用されている方法を知っていることを人々が確認する必要があります。会社が投資の合計価値を計算する方法に応じて、レポートはかなり異なる場合があります。

1つの方法は、顧客とそれ自体の両方で、会社が管理するすべての投資を考慮することです。本質的に、これは会社が銀行に持っているすべてのお金を見るようなものです。他の企業は、裁量的な管理下にある資産についてのみ報告する場合があります。これらは、クライアントの要求に応じてポートフォリオマネージャーによって管理されている資産であり、会社が自然に保有している資産とは別です。

ポートフォリオマネージャーは、この情報は、時間の経過とともに全体的な成長と変化に関する情報を提供するため、他の企業と比較してください。これらの資産の総額は、ミューチュアルファンド、ヘッジファンド、またはその他のタイプのポートフォリオマネージャーがどれだけうまく行っているかを示しています。また、投資家による投資決定を通知し、独占性に関する情報を提供します。原則として、管理下の資産の価値が高いほど、会社への最低投資が高くなります。

米国では、ポートフォリオマネージャーは、会社とその運営方法に関する重要な情報を提供するADVフォームとして知られる文書を提出する必要があります。証券取引委員会（SEC）に提出されたこのフォームは、会社の名前、役員、その場所、およびその投資スタイルを開示しています。さらに、特定の期間に管理下の資産を文書化します。これらのフォームは一般に利用できます人々は、秒からコピーをリクエストできます

マネーマネージャーは、管理下の資産に基づいて料金を請求できます。資産が多いほど、手数料が高くなり、管理下の資産の価値を増やし続けるインセンティブが生まれます。これはまた、そのような企業への投資の着実な成長を期待している顧客のリターンを増加させます。人々が投資を開始したときに料金に関する情報を開示する必要があり、複数の企業から開示を取得することをお勧めします。