通貨デリバティブとは何ですか？

通貨デリバティブは、2つの外貨間の関係に基づいた金融協定の一種です。 通常、この契約には、将来の日付で固定レートで通貨を交換する取引を行う2人のトレーダーが含まれます。 このレートとこの日付の実際のマーケットレートとの差により、誰が契約から抜け出すかが決まります。 いずれの当事者も、合意された完了日より前に、契約における自分の立場を第三者に売却することができます。したがって、契約自体を金融資産にします。

すべての通貨デリバティブの中で最も基本的なのは外国為替スワップです。 これは、将来の日付で、ある通貨の設定金額を別の通貨の設定金額に交換するための単なる合意です。 たとえば、100,000米ドルを150,000ユーロに交換する場合があります。 その日の実際の為替レートがドルから1.5ユーロでない限り、1人のトレーダーはより有利なレートですぐにお金を交換できるので、もう1人のトレーダーは良くなりますが、他のトレーダーは悪くなります。

いくつかの形式の外国為替スワップでは、2人のトレーダーは事前に合意して、取引を完了することで各サイドが実質的に利益または損失となる金額を単純に計算することができます。 名目と呼ばれる契約に記載されている金額を実際に両サイドで交換するのではなく、負けたトレーダーは同じ全体的な結果を達成するために勝ったトレーダーに支払いを行います。 これは、多くのトレーダーにとって魅力的です。名目金額を現金で保有する必要がないため、投機の規模を制限できます。

その他のバリアントには、外国為替オプションとバイナリオプションがあります。 外国為替オプションは、契約の一方の当事者が取引を完了するかどうかを決定する権利を持っていることを意味します。 トレーダーは最終ポジションが有利な場合にのみそうするため、これは大きな利点です。したがって、オプションを保持しているトレーダーは通常、取引をセットアップするために他のトレーダーに料金を支払います。 バイナリオプションは、合意された完了日に市場為替レートが特定のレベル以上である場合にのみ最終交換が行われる場所です。 一部の形式のバイナリオプションでは、完了日より前のいずれかの時点でこのレベルに達すると、すぐに交換が行われます。

トレーダーが通貨デリバティブに従事する理由はいくつかあります。 1つは単に金融投機の一形態です。 別の方法は、他の金融投資をヘッジし、他の投資が悪化したことを意味する状況下で完済するポジションを取り、損失を軽減することです。 一部の企業では、通貨デリバティブを使用してより確実に提供しています。 たとえば、現在商品を輸出しているが、後日外貨で支払いを受け取る企業は、外国為替スワップを設定して、国内通貨での設定金額の取得を保証できます。