インデックスミューチュアルファンドとは何ですか？

インデックスミューチュアルファンドは、インデックスと呼ばれる特定の株式グループの投資収益を一致させようとする株式市場投資ツールです。 インデックスミューチュアルファンドは、対応するインデックスを構成する株式のみを所有しており、他のタイプのミューチュアルファンドよりも年間費用が低く抑えられています。 ファンドは、インデックスに対する各株式の重量に比例して株式を所有します。 通常、さまざまなインデックスは、金融機関や欧州に拠点を置く企業など、株式市場の特定のビジネスセグメントを追跡します。 500の大企業や市場全体など、市場の大部分を追跡するインデックスもあります。

ミューチュアルファンドは、ファンドが所有する株式のコレクションです。 投資家がミューチュアルファンドを設立し、ファンドの株式を個人投資家に売却します。 ミューチュアルファンドは、個人投資家向けの多様な株式コレクションへの投資の雑用を簡素化します。 投資ポートフォリオを多様化するために数十株を購入するのではなく、個々の投資家はすでに多様化されているミューチュアルファンドに投資できます。

ファンド管理スタイルは、インデックスミューチュアルファンドとマネージドミューチュアルファンドを区別します。 マネージドミューチュアルファンドは、ファンドマネージャーまたはストックピッカーに依存して、所有する株式と所有する比率を決定します。 ファンドは元のターゲットセクターに従いますが、ファンドマネジャーは株と株の比率を選択するのに多くの余裕があります。 ファンドマネジャーは、市場の修正のタイミングをとろうとし、ファンドの資産をキャッシュに入れたり出したりします。

一方、インデックスファンドは積極的に管理されていません。 代わりに、ファンドは追跡しようとするインデックスに一致する株式のみを所有しているため、インデックスミューチュアルファンドマネージャーは、どの株式をどの構成で所有するかを選択する必要はありません。 インデックスミューチュアルファンドは、ファンドマネージャーにファンドを積極的に管理するための費用を支払わないため、マネージドミューチュアルファンドよりも管理コストがはるかに低く、インデックスファンドはファンドを所有する投資家にそれらの低コストを渡します。 マネージドミューチュアルファンドは、インデックスミューチュアルファンドよりもはるかに頻繁に株式を売買します。つまり、アクティブマネージドファンドは、インデックスミューチュアルファンドよりも多くの取引コストがかかります。 これらの理由から、インデックスミューチュアルファンドは「パッシブ」投資と呼ばれることがあります。

Vanguard Groupの創設者であるJohn Bogleは、彼の著書「 投資信託に関する常識 」で、インデックス投資信託のアイデアに関する詳細な分析を紹介しています。 投資家はBogleをインデックスファンドの「父」と考えており、Vanguardは1974年の設立以来、投資家にインデックスミューチュアルファンドを提供しています。 最近では、多くの異なる投資会社が少なくともいくつかのインデックスミューチュアルファンドを提供しています。 S＆P 500インデックスを追跡するファンドは、アメリカの株式市場で500銘柄を代表するインデックスであり、一般的なインデックスミューチュアルファンドです。 インデックスは特定の株式を削除および追加することがあります。つまり、インデックスミューチュアルファンドはそれに追随しなければなりませんが、そのような変更はまれです。