ローリングリターンとは

ローリングリターンは、一連の重複期間における投資のリターンに関する情報を提供し、結果を標準化するために年換算されます。 これにより、他の形式の戻りデータを調べてもすぐにはわかりにくい大きな画像の側面を強調できます。 投資家は自分で計算するか、それを行うツールを使用できます。 たとえば、多くの投資Webサイトでこのデータを利用できます。 一部の企業は、年次報告書でローリングリターンについても議論しますが、注意してレビューする必要があります。

年次リターンだけを見ると、パターンを見逃す可能性があります。 たとえば、ある会社は非常にうまくいくかもしれません。非常に強い月がいくつかあり、悪い月がいくつかあったからです。 ローリングリターンを使用すると、投資家は2008-2013などの一連の期間の年率リターンを計算し、2009-2014、2010-2015などの別のセットを調べます。 この特定の例には、投資家が5年間のパフォーマンスを調べる5年間のローリングリターンが含まれます。

これらのより深いデータは、より重要なコンテキスト情報を提供できます。 投資家は、毎年だけでなく、3月から3月、4月から4月のパフォーマンスのように、期間ごとに見えます。 これは、他の形式のデータに埋もれるパターンを人々が見るのに役立ちます。 たとえば、パフォーマンスが平凡であると思われる企業は、長期的には変動の影響を受けにくい、強力で一貫した投資として実際に現れる可能性があります。

投資分析へのこのアプローチは、長期投資に最適です。 短期的なオプションを検討している人にとっては、あまり適切ではありません。 さらに、人々はローリングリターンを注意深く確認して、より有利に見えるように操作されているかどうかを確認してください。 開始日と終了日は、結果をゆがめる可能性のある悪い期間をスキップするなど、計算されたアジェンダを考慮して選択できます。 ローリングリターンを使用して投資に関する情報を表示する場合は、パラメーターを拡張して、長期にわたって写真がまだ晴れているかどうかを確認することをお勧めします。

主要な投資および市場指数のローリングリターンのチャートは、多くの場合、金融出版物から無料で入手できます。 投資家の研究と教育に特化したWebサイトにより、人々はさまざまな投資と期間から選択して、数十年前に遡るアーカイブデータを使用してローリングリターンの独自のチャートを生成できます。 これらは、大規模で長期的な投資を検討している人々に役立ちます。