ストラクチャードファンドとは？

ストラクチャードファンドは、確定利付証券と株式商品の両方を意図的に混合して構成された投資ファンドです。 このタイプのファンド構成の背後にある一般的な考え方は、投資家に債券資産によって提供されるセキュリティを提供することです。これらの資産は、持分証券の上下動によって持続する潜在的な損失を相殺するのに役立ちます。 同時に、持分証券を含めることにより、投資家は、それらの株式が評価されたときに、重要なリターンを生み出すことができます。

いくつかの異なる種類の株式ベースの証券をストラクチャードファンドの一部として使用できます。 投資家の考え方が保守的かどうかに応じて、特定のファンドは先物契約、商品オプション、変動金利の債券、およびファンドに含まれる全証券の少なくとも半分として異なる種類のデリバティブを利用できます。 投資家は、何らかの固定収益を提供する他の投資と最大限の効果が得られるようにバランスを取ると、株式商品の成長がほとんどまたはまったく見られない経済期間中でも、ファンドからいくらかの収入を享受する可能性が高くなります。

ストラクチャードファンド内の債券とエクイティ商品のバランスは、ファンドマネジャーと投資家がこの種の機会のために維持したいリスクのレベルに大きく依存します。 ほぼあらゆる経済状況で主に一貫したリターンを提供することを目的とするファンドは、おそらくよりリスクの高い株式ベースの商品のための余地を残しながら、固定金利投資に焦点を当てるでしょう。 目標が固定金利商品を使用して基本的なクッションまたは基盤を提供する一方で、よりリスクの高い株式商品にさらに集中する機会を提供することである場合、固定金利商品に割り当てられる資金の割合は減少します。 ストラクチャードファンドを作成するためのアプローチでは、目標は保有する証券のバランスを投資哲学および投資家の集団目標と一致させ、安全で保守的なものから冒険的なものまでさまざまなバランスをとることです。

他の投資アプローチと同様に、ストラクチャードファンドにはリスクが伴います。 これは、検討中のファンドが主に価値が一定額を下回らないようにする固定金利証券で構成されている場合にも当てはまります。 このため、ストラクチャードファンドへの参加に関心のある投資家は、証券の組み合わせを注意深く調べ、各証券のパフォーマンスを検討し、投資が先に進む前に財務目標に沿っているかどうかを判断する必要があります。