構造化された資金とは何ですか？

構造化されたファンドは、債券と株式製品の両方の意図的な混合物で構成された投資ファンドです。 このタイプのファンド構成の背後にある一般的なアイデアは、固定所得資産によって提供されるセキュリティを投資家に提供することです。これらの資産は、株式証券の上下の動きで持続する潜在的な損失を相殺するのに役立つからです。 同時に、株式証券を含めることで、投資家は、それらの株式が感謝しているときに大きなリターンを生み出すことができます。

構造化された資金の一部として、さまざまな種類の株式ベースの証券を使用できます。 投資家の考え方が保守派に傾いているかどうかに応じて、特定のファンドは、ファンドに含まれる総証券の少なくとも半分として、先物契約、商品オプション、さまざまな料金の債券、およびさまざまな種類のデリバティブを利用できます。 提供する他の投資とバランスが取れている場合eある種の固定リターンでは、投資家は、株式製品の成長をほとんどまたはまったく見ない経済期間中であっても、基金からの収入を享受する可能性が高くなります。

構造化されたファンド内の債券と株式製品のバランスは、ファンドマネージャーと投資家がこのタイプの機会のために維持したいリスクのレベルに大きく依存します。 ほぼあらゆる経済状況で主に一貫したリターンを提供することを目的とした資金は、よりリスクの高い株式ベースの製品の余地を確保しながら、固定金利投資により多くの焦点を当てる可能性があります。 目標が、固定料金製品を使用して基本的なクッションまたはファンデーションを提供しながら、リスクの高いエクイティ製品により多くの焦点を合わせる機会を提供することである場合、固定料金に割り当てられたファンドの割合は削減されます。構造化されたファンドを作成するためのあらゆるアプローチがありますs、目標は、投資哲学と投資家の集団的目標と保持されている証券のバランスを一致させ、安全で保守的なものからより冒険的なものまで、バランスをとることです。

投資アプローチと同様に、構造化された資金にはリスクがあります。 検討中の資金が主に、価値が一定の金額に達するのを妨げる固定金利証券で構成されている場合でも、これは当てはまります。 このため、構造化された資金への参加に関心のある投資家は、証券の組み合わせをよく見て、それらの証券の各パフォーマンスを検討し、投資が進行前に財務目標に沿っているかどうかを判断する必要があります。