プットオプションを販売するための最良の戦略は何ですか？

プットオプションの販売または書き込みは、通常、プロで高度なスキルを持つトレーダーによって行われます。 株式市場でプットオプションを販売するために使用される戦略は、攻撃的とみなされます。 これらは、プレミアムを収集したり、現在の市場価値を割り引いて株式を取得したりするために使用できます。

プットオプションは、買い手が選択された行使価格で有効期限前または特定の株式を売る権利を与える金融契約です。 プットオプションの売り手は、有効期限内またはその前に、選択した行使価格で特定の株式を購入する義務があります。 購入者には権利があり、最大の損失はオプションに対して支払われるプレミアムです。 売り手には義務があり、最大損失は事実上無制限です。

一見したところ、無制限のリスクを引き受けるためにわずかなプレミアムしか収集できないため、これはプットオプションの販売にとっては悪い取引に見えるかもしれません。 プットライティング取引は、実際のリスクと報酬の可能性を詳細に調べると受け入れられる場合があります。 最近の研究では、非常に多くのオプションが無価値に期限切れになることが示されています。 これはオプション購入者にとっては悪いニュースであり、オプション販売者にとっては素晴らしいニュースです。

購入したオプションが無期限に期限切れになった場合、プレミアムは売り手に没収されています。 これは、オプション売り手がオプション買い手よりも収益性が高いことを示唆しています。 これらの無制限のリスク取引を実施する前に、投資家に情報を提供し、教育する必要があります。 標準化されたオプションのリスクと報酬を説明するオンラインリソースが利用可能です。 プットオプションの販売に関する深い知識なしでこの市場に参入することは、非常にリスクの高い努力になる可能性があります。

取引の成功は、投資目標の機能です。 プットオプションを販売する目的は、買い手が支払ったプレミアムを集めることです。 別の目的は、現在の市場価値を割引して株式を購入することです。 インフォームドトレーダーは、両方の目標を選択して、毎回勝ちトレードを行うことができます。 正しく配置されたプットオプション取引の販売の結果は、プレミアムを収集するか、現在の市場価値まで割引して株式を購入することです。 これは、結果に関係なく勝ちトレードと見なすことができるため、プットオプションを販売するための最良の戦略です。

このタイプの取引は非常に簡単に実装できますが、トレーダーはファンダメンタル分析とテクニカル分析に基づいて株式を評価できる必要があります。 この取引に参加する適切な時期は、テクニカル分析で判断されたように、株式と市場が一般的に主要なサポート地域またはその近くにあるときです。 テクニカル分析を使用せずにこの取引に参入することは、ギャンブルにすぎません。

この戦略の第一の要件は、取引されている株式を購入する意欲と能力です。 投資家が株式の所有に興味がない場合、これは良い戦略ではありません。 プットを販売することにより、トレーダーは、現在の市場価値に対する割引価格で購入することに既に興味を持っている株の所有権を引き受けることにより利益を得ることができます。 このシナリオがうまくいかない場合、プット売り手は買い手が支払ったプレミアムを獲得します。

この戦略を使用することで想定される最大のリスクは、株式の所有権です。 会社は破産を宣言することができ、その結果トレーダーは全損を被ります。 株式の価値が低下し、トレーダーが株式を長期間保有するか、損失のために株式を売却することを余儀なくされる場合があります。 トレーダーがプットオプションを販売することで利用可能な割引を獲得せずに完全に株を購入した場合にも、これらのシナリオの両方が発生する可能性があります。