財務レバレッジのさまざまな尺度は何ですか？

財務レバレッジのさまざまな尺度は、総負債対資産、負債対資本、および利子率です。 これらの比率は、会社が長期の資金調達義務を果たすことができるかどうかを判断するために使用されます。 負債と資産の比率は、資産のどの割合が負債で融資されているかを示しています。 負債と自己資本の比率は、使用される負債と自己資本の割合が資金調達源であるかどうかを判断するために使用されます。 利子カバー率は、会社が負債の利子をカバーするのに十分な収益を持っているかどうかを判断するために使用されます。

負債に対する資産の比率は、資産の資金調達のための負債の使用を分析するための重要な比率です。 これは、会社の総負債を取り、総資産で割ることによって計算されます。 債務には、短期債務と長期債務の両方が含まれます。 総資産には、会社の負債と資本が含まれます。 したがって、負債と資産の比率は、負債で資金調達されている総資産の割合を示しています。 結果は0〜1になり、業界内外の企業と比較する場合、財務レバレッジのベンチマークとして使用しやすくなります。

負債資本比率は、資産の資金調達に使用される負債と資本の割合を示す財務レバレッジの尺度です。 この比率は、総負債を取得し、それを総株主資本で割ることによって計算されます。 負債総額には、長期債務と短期債務の両方が含まれます。 通常、この比率の計算には株主資本の簿価が使用されますが、通常、市場価値の方がより正確な結果が得られます。 ほとんどの業界には、企業がベンチマークとして使用するための標準的な負債資本比率があります。

利子率は、負債に対する利子を支払う能力を測定することにより、財務レバレッジを測定します。 この比率は、利息および税金を除く利益、または営業利益を利息で割ることによって計算されます。 この比率は、簿価の代わりに市場価値を使用することもできます。 債権者は通常、この比率を使用して、会社が利息を支払う余裕があることを事前に確認します。 この比率の使用の制限は、会社のキャッシュフローを考慮せず、潜在的なリスクがあるかどうかを示していないことです。

最も有用であるためには、財務レバレッジの尺度をベンチマークで使用する必要があります。 これは、比率を会社の過去の結果、競合他社、または業界平均と比較することで実行できます。 異なる会計方法を使用すると、企業がその比率を競合他社または業界の比率と比較したときに、不正確な比較になる可能性があります。