キャッシュポジションとは

キャッシュポジションとは、特定の時点で特定の企業、銀行、またはその他の企業が保有している実際の現金の量を指します。 一般的に、会社が保有する実際の現金または請求書が含まれます。 また、短期債や預金証書など、流動資産と呼ばれる簡単に現金に変換される他の資産を含めることもできます。 製品、不動産、機械、または迅速かつ容易に現金に換金できないその他のアイテムなど、流動性の低い資産は含まれません。

技術的には個人は流動的な投資の額に等しいキャッシュポジションを持つことができますが、この用語はビジネスの文脈で最もよく使用されます。 たとえば、会社は、貸借対照表に現金ポジションをリストし、その現金ポジションを投資家、貸し手、またはその他の利害関係者に報告します。 銀行にも現金のポジションが必要です。

一般に、銀行は、人々が銀行に預け入れた資金の量に基づいて、利用可能な現金の最低額を設定する必要があります。 たとえば、新しい銀行が開設され、100人の個人がそれぞれ10ドル（USD）を入金した場合、銀行に必要な現金ポジションは入金された1,000ドルに基づいています。 したがって、銀行は、少なくとも1,000ドルの現金を持っている必要があります。そうすれば、それらの人々全員が同時にお金を取り出すようになった場合に、それらの人々のそれぞれに支払うためのお金があります。

一方、企業にとって、どれだけの現金を保有するかを決定するのは難しい場合があります。 一般的に、会社は利用可能な現金が少なすぎることを望んでいません。 ビジネスの成長に資金を供給し、ビジネスを運営するために必要な消耗品やサービスを購入するには、現金が必要です。 現金はまた、会社内の財政的支払能力と安定性の兆候でもあります。 ただし、現金は、他の流動性の低い投資に比べて投資収益率が比較的低いため、手持ちの現金が多すぎると、会社にとってマイナスになる可能性があります。

投資家は、投資するかどうかを決定する際に、さまざまな企業のキャッシュポジションを調べることができます。 会社が現金で適切な金額とみなされるものを持っていない場合、それは貧しい投資のように見える可能性があります。 したがって、適切なバランスを達成することは、投資家を引き付けようとする公開企業にとって不可欠です。