クローン基金とは何ですか？

クローンファンドは、同様のインデックスまたはファンドの構造とパフォーマンスを複製することを含む投資戦略です。 ほとんどの場合、この複製活動は、クローン基金にデリバティブを適用することで達成されます。 一度確立されたミューチュアルファンドの成功に便乗するための非常に人気のあるアプローチと考えられた戦略は、近年ではあまり一般的ではありません。

多くの投資家は、クローンファンドのアプローチに関連したある程度の利益を見ています。 多くの場合、クローン資金は、取り組みのモデルまたは標準として機能するミューチュアルファンドよりも低い価格で確保できます。 モデルと同じ基本計画と構造に従うことにより、クローンファンドが投資の成功を再現する可能性が高くなることが期待されます。 この観点から、クローンへの投資はリスクをわずかに低下させる一方で、より大きなリターンを得るための扉を開くと考えられています。

過去には、多くの企業が退職基金の収益創出の一環としてクローン基金アプローチを利用していました。 ミューチュアルファンドが国内または外国のミューチュアルファンド契約のクローンを含む必要があるかどうかに関する制限はなかったため、これは、企業が国内の募集に必要な規制基準を満たさない可能性のある募集に投資することを選択できることを意味しました。 多大な利益を生み出す可能性は確かに存在していましたが、この特定のアプリケーションでは損失の可能性も増加しました。

今日、多くの国では、退職および投資パッケージの一部としてのクローンファンド投資の包含にいくつかの制限を設けています。 外国の提供に投資することはまだ可能ですが、多くの国では現在、ミューチュアルファンドの全体的な価値の一定割合以下がクローンを含むことを要求しています。 これにより、退職プランの一部として使用される投資の大部分が同じ規制に準拠し、許容可能なレベルのリスクを示すことが保証されます。