断面分析とは何ですか？

断面分析には、指定された期間にわたる全人口内のグループ全体の調査が含まれます。 金融アプリケーションの観点から見ると、このような分析は通常、類似のビジネスや企業の特定のグループを対象としています。 この分析は、投資に役立つ情報を収集するために、ビジネス世界の特定の断面の最も強い部分と最も弱い部分を判別しようとします。 断面分析を実行する場合、投資家またはポートフォリオマネージャーは、財務諸表からの統計情報を利用して、個別の会社を評価し、有用な比較を行います。

断面分析には、ビジネスの世界以外にもさまざまなアプリケーションがあります。 たとえば、米国では人口統計情報を研究する方法として、このような分析と見なすことができる国勢調査を使用しています。 財務面では、横断的研究は投資家にどの会社を支援し、どの会社を避けるべきかという点で有用な概要を提供できます。

このタイプの分析は、投資家によるセクター分析モードとは異なります。セクター分析モードでは、投資家は企業のグループ全体（医薬品株など）のパフォーマンスを調査します。 一方、製薬業界の断面分析では、特定の期間における最高の業績と最も財務的に健全な製薬会社の特定を試みます。 最良の品種としても知られているこれらの企業の最高は、金本位の株式を購入したい、または投資したい場合、投資家の焦点になります。

投資家が勉強したい株式の断面を決定したら、財務諸表から得た比較指標を使用して、特定の企業を同業他社と比較できます。 これは、さまざまな規模の企業を比較できるさまざまな一般的なサイズ比を使用して実行できます。 特定の状況、特に短期的には特定のビジネスの統計に影響を与える可能性があるため、投資家は単にこれらの数字を盲目的に使用することはできません。 各企業の状況に関する知識と併せて、特に負債、効率、または運転資本を測定できるこれらの比率を使用すると、最適な品種を適切に区別できます。

断面分析を使用する人は、2社を比較する場合も複数の会社を比較する場合も、必要に応じて比較を広げることができます。 断面比較を行う方法の1つは、最高の品種をベンチマークとして確立し、他の同様の企業がその基準をどのように評価しているかを確認することです。 これにより、投資家はあまり知られていない会社の価値を見つけることができます。 クロスセクション分析に特定の比率を使用する投資家は、クロスセクション内の企業のこのような比率すべての平均を見つけようとする場合があります。