累積リターンとは何ですか？

累積リターンとは、指定された時間枠内での投資によって生成される総額です。 このタイプのリターンにより、検討中の期間中に発生する利益と損失の両方が可能になり、その期間の開始から同じ期間の最終日までの価値の違いに関する最終的な集計に基づいています。 通常、累積リターンは、ドル額ではなくパーセンテージとして提示されます。

投資の累積リターンを決定する際に考慮される要因を正確に考慮するかには、ある程度の違いがあります。 状況によっては、獲得した配当も計算に含まれます。 これは、配当が追加の株式の再投資に使用されている場合でも当てはまります。 それ以外の場合は、各ユニットの価格の実際の引き上げまたは減少、または全時間枠に合わせて保有されている投資のシェアに焦点が当てられています。 どちらの方法も、このタイプのリターンを計算する正当な手段と見なされます。 このため、それは重要ですo特定の状況で2つの式のどれが使用されているかを特定します。 アナリストは、仮定を定義することにより、累積リターンのプレゼンテーションを序文、または図に到達するために使用される特定のプロセスを序文にすることがあります。

多くの場合、累積リターンは年率です。 つまり、考慮されている期間は通常、12か月連続であるか、実際の暦年です。 たとえば、期間は1年の9月1日から始まり、翌年の8月31日に終了する場合があります。 時間枠は、1月1日から始まり、同じ年の12月31日に終了する場合があります。 累積リターンが年率である場合、それは時々複合リターンと呼ばれますが、年次期間を参照するときに2つの用語を同じ意味で使用すべきかどうかについていくつかの論争があります。

投資家がより短い期間の累積リターンを考慮する状況がありますof時間。 投資家が、特定の四半期に生成されたリターン、または投資が開催される最初の6か月間、珍しいことではありません。 これは、投資家が投資がどれだけうまく機能しているか、そしてそのレベルのパフォーマンスが合理的な期待の範囲内であるかどうかを知ることができるという点で役立ちます。 もしそうなら、投資家は引き続き投資を保持します。 累積リターンの計算が投資が公平な収益を生み出していないことを示している場合、それは販売され、投資家はより魅力的なリターンを獲得するという約束を示す機会を探すことができます。