歴史的な利回りとは何ですか？

歴史的利回りは、時間の経過とともに投資収益率の尺度です。このデータを使用して、1、3、5、またはそれ以上のパフォーマンスに関する情報を提供する利回り曲線を構築することができます。これは、投資調査、年次報告書やその他の開示にとって重要です。金融出版物には、投資会社、ミューチュアルファンド、および同様のエンティティが出した情報パンフレットも含まれている歴史的利回りデータが含まれることがよくあります。投資家がミューチュアルファンドを見て、返品が5％である場合、たとえば、投資家はこれが良い料金か悪いレートかどうかを知りません。歴史的な利回りに比べて優れているかもしれませんし、非常に貧弱かもしれません。同様に、他の投資、特に異なるレートで実行される可能性のある資産の混合を含むプール投資。利回りが悪いパフォーマンスの兆候であるかどうかを判断するには、より多くの情報が必要です。

過去の収量データ、投資家は、特定の期間にわたって投資がどのように実行されたかを見ることができます。これにより、現在および予測されたパフォーマンスに関する重要な情報が提供されます。ミューチュアルファンドは、時間とともにかなり変動する可能性のあるリターンを提供するかもしれませんが、合理的なレベルまで平均的に出る場合があります。逆に、歴史的利回りの低下は、ファンドの管理が不十分であり、良い投資ではないかもしれないことを示唆しているかもしれません。ファンドは、同様の投資よりもはるかに高いパフォーマンスもあります。

新しい購入の準備のために調査を行っている投資家は、曲線、スプレッド、チャートなどの過去の収量情報を収集できます。これらの数値は、投資のボラティリティのレベルを示すことができます。この情報を市場のパフォーマンスと同等の投資と比較して、さらにコンテキストを追加することが役立ちます。たとえば、ミューチュアルファンドが景気後退でうまくいった場合、マネージャーがハンドルの方法を知っていることを示唆していますeさまざまな経済状況。平均的なパフォーマンスを超える一貫性のあるパフォーマンスは、時間の経過とともに良好な収益をもたらす可能性のある健全な投資を示すことができます。

一部の投資家は、選択肢を調べるために独立して数学を行うことを好むかもしれません。他の人は、この情報を準備することを好むかもしれません。多くのリソースは、個々の投資と市場全体のための過去の収量曲線とその他のデータを提供します。これらには、貿易出版物、年次報告書、投資教育サイトが含まれます。また、研究者の利益のために推奨事項と歴史的背景を準備するために金融アナリストに支払うことも可能です。