歴史的利回りとは

過去の利回りは、長期にわたる投資収益率の尺度です。 このデータを使用して、1年、3年、5年、またはそれ以上のパフォーマンスに関する情報を提供する利回り曲線を作成することができます。 これは、投資調査、年次報告書、およびその他の開示にとって重要です。 金融出版物には、投資会社、投資信託、および同様のエンティティが発行する情報パンフレットと同様に、多くの場合、過去の利回りデータが含まれます。

yieldの単一のスナップショットでは、あまり多くの情報は提供されません。 たとえば、投資家がミューチュアルファンドを見て、リターンが5％である場合、投資家はこれが良いか悪いかを知りません。 過去の収量と比較して優れている場合もあれば、非常に低い場合もあります。 同様に、他の投資、特に異なるレートで実行される可能性のある資産の混合物を伴うプール投資。 歩留まりがパフォーマンスの悪い兆候か良い兆候かを判断するには、より多くの情報が必要です。

過去の利回りデータを使用すると、投資家は投資が一定期間にわたってどのように実行されたかを確認できます。 これにより、現在および予測されるパフォーマンスに関する重要な情報が提供されます。 ミューチュアルファンドは、時間の経過とともに大幅に変動する可能性があるリターンを提供する可能性がありますが、合理的なレベルに平均化される場合があります。 逆に、過去の利回りの下落は、ファンドの管理が不十分であり、良い投資ではないことを示唆する場合があります。 ファンドは、同様の投資よりもはるかに高いパフォーマンスを発揮する場合もあります。

新規購入の準備のために調査を行う投資家は、曲線、スプレッド、チャートなどの過去の利回り情報を収集できます。 これらの数値は、投資のボラティリティのレベルを示しています。 この情報を市場のパフォーマンスや比較可能な投資と比較して、さらにコンテキストを追加すると役立ちます。 たとえば、ミューチュアルファンドが不況でうまくいった場合、マネジャーがさまざまな経済状況に対処する方法を知っていることを示唆しています。 一貫した平均以上のパフォーマンスは、時間の経過とともに良好なリターンをもたらす潜在的に健全な投資を示しています。

一部の投資家は、オプションを調べるために独立して計算を行うことを好む場合があります。 他の人は、この情報を用意することを好むかもしれません。 多数のリソースが、個々の投資および市場全体の過去の利回り曲線およびその他のデータを提供します。 これらには、業界誌、年次報告書、および投資教育サイトが含まれます。 研究者の利益のために推奨事項や歴史的背景を準備するために金融アナリストに支払うことも可能です。