プライムブローカーとは？

プライムブローカーは、特定のクライアントに特別なサービスを提供するブローカーまたは証券会社です。 これらのクライアントには、多くの場合、ヘッジファンド、ストックスペシャリスト、およびその他のマネーマネージャーが含まれます。 これらのクライアントに共通しているのは、日々のビジネスの過程で証券や資金を借りることができる必要性です。 ほとんどの大規模投資銀行は、これらのクライアントにプライムブローカーサービスを提供しています。

プライムブローカーが通常提供するサービスには、貸付金と証券のほかに、運用サポート、グローバルな管理、およびクライアントがポートフォリオのポジションを追跡できるようにする技術ツールが含まれます。 運用サポートとは、基本的に、プライムブローカーがクライアントと他のすべてのブローカー間のエージェントとして機能することを意味します。 ブローカーは、グローバルな親権の原則のためにこれを行うことができます。 これは、プライムブローカーがクライアントに代わってクライアントの資産を保有することを意味します。また、トランザクションのクローズと資産のサービスのための集中手段を提供します。

プライムブローカーの各クライアントには、ポートフォリオの管理に関連する特定の技術的ニーズがあります。 これらは、毎日の明細書のように単純なものでも、リアルタイムのポートフォリオレポートのように複雑なものでもかまいません。クライアントは、プライムブローカーと緊密に連携して、ニーズが満たされるようにする必要があります。 特定のプライムブローカーは、特定のクライアントにより専門的なサービスを提供しています。 例えば、プライムブローカーは、資金をヘッジするためにオフィススペースをリースするビジネスを行っている場合があり、また、取り決めの一部としてオンサイトサービスを含む場合があります。 特にヘッジファンドが運用を開始したばかりの場合は、リスク管理とコンサルティングサービスがこれらの中に含まれます。

ヘッジファンドの人気の高まりは、近年プライムブローカー間の競争のレベルを高め、それらは金融の世界で重要な存在となっています。 クライアントは、プライムブローカーを使用することにより、多くの実際的なメリットを享受できます。 プライムブローカーは通常、提供する資金調達と、取引を清算する際のアイテムごとの手数料を通じて収益を上げます。

プライムブローカレッジの概念は20世紀後半に生まれ、現在も進化しています。 プライムブローカーが最初に登場したとき、資産管理にすべてのトランザクションのパフォーマンスの退屈な追跡が含まれていた古いシステムよりも大きな利点を提供することがすぐに見られました。 このようにして、プライムブローカーは、ヘッジファンドがより大きく成長し、他の方法よりも収益性を高めることを可能にしました。 プライムブローカレッジにはいくつかのリスクが伴いますが、このリスクは慎重に管理されており、市場での有害事象の準備はビジネスを行うために必要な部分として行われます。