シェイクアウトとは？

シェイクアウトは、小規模な企業が大規模な競合他社に買収されて吸収されるか、完全に廃業を余儀なくされるときに、業界内で発生する現象です。 この用語は、投資に関連する市場で何が起こるのか不確かであるため、投資家が特定の主要な投資を販売するようになる一連の状況にも適用されることがあります。 両方のシナリオで、アクションは市場に大きな変化をもたらし、より大きな財政準備金を持つ大企業を良好な位置に置きますが、幸運ではない企業は存在しなくなります。

強気の期間を享受していた市場が弱気市場に移行し始めると、シェイクアウトの可能性が高まります。 強気市場では、株式が増加しており、その市場に関連する企業はかなりの繁栄を享受しています。 トレンドが変化し始め、弱気市場が形成されると、減少が始まります。 余裕のあるリソースを備えた大企業は、この時間を利用して、より繁栄している強気市場で売り上げを削っていた小規模の競合他社の運勢を監視し、特に脆弱になった時点に注意し、競合を排除するための行動を取ることができます。 これは、資産を手に入れる手段として弱い企業を買収するか、市場に圧力をかけることで小規模ビジネスを市場から完全に追い出すことで管理できます。

シェイクアウトにつながる要因の1つは、パニックセリングとして知られる現象です。 本質的に、これは、投資家または企業が市場がどのように進展するか確信が持てず、今すぐ抜け出すことが長期的には最善のアプローチであると感じている状況です。 この時点で、投資家は、損失の発生を回避する方法として、または少なくともそれ以上の損失を防ぐ方法として、株式およびその他の証券を売却することを選択できます。 中小企業の場合、アイデアは、市場がさらに下落する前に事業を売却し、所有者が損失を吸収したり、損失を最小限に抑えたりするのを防ぐのに十分であることを願っています。 シェイクアウト中に、買い手は、多くの場合、より多くのお金を失うリスクを待つのではなく、今すぐ取引をしたいという売り手の希望のために、中小企業または有価証券をバーゲン価格で取得できます。

通常、より大きなリソースを備えた大企業は、市場の不況期を乗り切ることができます。 リソースが限られている中小企業は、ビジネス量が再び増加し始めるのに十分な長さを維持できない場合があります。 その間、少なくとも他の人が再びその市場に参入し、有意義な競争を提供するための努力を再開するまで、シェイクアウトは群れを効果的に薄くし、嵐に耐えることができた企業を残して、新しい市場に波に乗る準備を整えますそれらの古い確立されたエンティティに。