理論的価値とは何ですか？

理論的価値とは、公正価値または仮説的価値と呼ばれることもあり、オプションの推定価格です。 オプションの価格設定は、購入、販売、またはこの2つの組み合わせに関係する場合があります。 ほとんどの場合、理論値は特定のタイプの数式を使用して計算されます。 今日使用されているそのようなモデルがいくつかあります。

オプションの価格を推定するための最も人気のあるモデルの1つは、Black-Scholesオプション価格設定モデルとして知られています。 1973年に初めて導入されたこの式は、フィッシャーブラックとマイロンショールズの発案によるものです。 非常に正確であると考えられているこのコンセプトは、すぐに注目を集め、今日一般的に使用されているすべての式の中で最も実行可能なものの1つです。

理論的価値の計算は、投資家にとっていくつかの方法で役立ちます。 まず、特定の市場条件が与えられた場合のオプションの仮想価値の決定は、証券の購入または売却が良いアイデアであるかどうかの洞察を提供できます。 もちろん、理論的価値は、市場パフォーマンス全般および特にオプションのパフォーマンスに関して行われた仮定の質に依存しています。

第二に、理論値の計算により、投資家はいくつかの異なるシナリオに基づいてパフォーマンスを予測することができます。 Black-Scholesアプローチ、および理論的価値を予測するために使用される他の数学ベースの公式により、さまざまな数値を含めることができます。 いくつかの予測を実行することにより、投資家は、1つまたは複数の要因が異なることが判明した場合に何が起こるかについて準備しながら、適用される可能性が最も高い将来の状況を特定できます。

理論的価値は、今日の取引で使用される最も基本的なツールの1つです。 推定値をオプションの現在の市場価格と比較することにより、購入または売却が将来のある時点でリターンを生み出す可能性が高いかどうかを判断できます。 ブローカーと投資家は通常、あらゆる種類の投資決定を行う前に理論的価値の概念を採用しています。