ティルトファンドとは

ティルトファンドは、インデックスファンドを厳密に反映したミューチュアルファンドの一種ですが、ファンドマネージャーは、リターンを改善するためにインデックス以外の投資を行うことができます。 いくつかの種類のティルトファンドは、ベンチマークインデックスに含まれる証券に他の証券を追加することでこれを行います。 別の種類のティルトファンドは、インデックス内の特定の有価証券により多くの投資ウェイトを与え、それらは他の有価証券よりも優れているとされています。 このようにして、ファンドマネジャーは、インデックスファンドの安全性を維持する一方で、手元にある機会を利用して市場全体を上回るようにします。

投資の専門家によって管理され、すべての参加者がその利益を共有する投資機会をグループ化したミューチュアルファンドは、さまざまなスタイルで処理できます。 アクティブファンドがあります。これにより、運用会社はファンドのポートフォリオ内で積極的に取引して、高い収益を生み出すことができます。 対照的に、パッシブファンドは、彼らが行うことができる取引の量を制限することにより、マネージャーを制限します。 これら2つのスタイルを組み合わせて、傾斜基金は安全性と機会を組み合わせます。

基本的に、ティルトファンドはより多くのオプションを備えたインデックスファンドです。 たとえば、典型的なインデックスファンドは、S＆P500®（米国の上位500銘柄に特化したインデックス）に含まれる企業に投資する場合があります。 ティルティング戦略を利用するファンドは、資本の大部分をこれらの500社に投資している可能性がありますが、マネージャー室から他の特定の株式を含めることもできます。

ティルトファンドがインデックスファンドをアウトパフォームしようとするもう1つの方法は、投資に重み付けすることです。 これが意味することは、ファンド内の他の証券よりも特定の証券に多くの資本が配置されていることです。 より良い可能性のある証券を選択することにより、マネージャーはリターンを増やすことができます。 また、特定のティルトファンドは、優れた配当支払いを備えた株式により重くなり、それにより、株価の上昇を通じて得られる資本に加えて資本を生み出す可能性があります。

投資家をティルトファンドに引き付けるのは、関与するリスクを大幅に増加させることなく、大きなリターンを得る機会を増やすことができるということです。 多くの投資家は、彼らの安全のためにインデックスファンドを探しています。 ファンド内の証券に固執し、インデックスから完全に逸脱することなくあちこちで装飾することにより、ファンドマネジャーはその安全性を失うことなく市場に先んじることができます。 これは、リターンを生み出したいが、投資資本を失うリスクを追加したくない投資家にとって非常に貴重です。