イールドスプレッドプレミアムとは

住宅ローンは、家や不動産を購入するために特別に作られた特別な種類のローンです。 貸し手は、不動産をローンの担保として使用します。 その見返りに、貸し手はより低い金利でより多くのお金を借り手に貸すことができます。 住宅ローンブローカーは住宅ローンを潜在的な住宅購入者に売ってお金を稼ぎます。 住宅ローンブローカーの利益は、オリジネーションフィーまたはイールドスプレッドプレミアムと呼ばれます。

イールドスプレッドプレミアムの背後にある考え方または概念は、住宅ローンブローカーがローンを販売するよう動機付けることです。 ファニーメイやフレディマックを含む政府スポンサーエンティティ（GSE）は、通常、利回りスプレッドプレミアムを使用して、特定のローンタイプを販売するインセンティブモーゲージブローカーに使用します。 その代わりに、住宅ローンブローカーは特定のローンタイプを借り手にプッシュします。 たとえば、価格が101.00％の利回りが100,000ドル（USD）のローンには、ローンの価値の1％に相当するローンのオリジネーターへのリベートが組み込まれています。 オリジネーターは、住宅ローンブローカーまたはローンを提供する小売銀行です。

たとえば、GSEは借り手を特定の金利クラスに誘導したい場合があります。 モーゲージブローカーにこのクラスを促進するインセンティブを与えるために、GSEはターゲットとする金利のイールドスプレッドプレミアムを増やします。 たとえば、5.00％のローンのイールドスプレッドプレミアムは1％です。 ただし、5.50％のローンには1.24％の利回りスプレッドプレミアムがあり、6.10％のローンには0.95％の利回りスプレッドプレミアムがあります。 利回りスプレッドのプレミアムと借り手が支払う金利との間に明確なリンクがあるとは限りません。

利回りスプレッドプレミアムは、特定のローンプログラムのためにより多くのローンを発行するために、住宅ローンブローカーまたは小売銀行を奨励する方法としても使用されます。 たとえば、固定金利の長期住宅ローンは、短期または調整可能な金利の住宅ローンよりもはるかに高い利回りスプレッドプレミアムをブローカーに支払うことがよくあります。 リンクは、GSEが推進しているローンプログラムによって異なります。

住宅ローンブローカーにインセンティブを与えるツールとして使用される利回りスプレッドプレミアムは、本質的に悪くはありません。 規制当局間の懸念は、貸し手とブローカーが公正で一貫した基準でプレミアムのドル金額を開示していない可能性があることです。 米国の法律により、住宅ローンブローカーは、ローン書類を開始する前に借り手によって初期化されなければならない貸付文書の真実の利回りスプレッドプレミアムを開示する必要があります。